刷卡費(fèi)率下調(diào) 餐飲業(yè)利潤(rùn)將上漲6％

11月26日，有媒體報(bào)道稱，央行向各銀行和金融機(jī)構(gòu)下發(fā)的通知顯示，國(guó)務(wù)院已同意了銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整方案，并將于2013年2月25日起全面執(zhí)行。此次刷卡費(fèi)率總體下調(diào)幅度在23%至24%，其中餐飲娛樂(lè)類下調(diào)幅度高達(dá)37.5%。

刷卡消費(fèi)做大“財(cái)富蛋糕”

刷卡手續(xù)費(fèi)的蛋糕到底有多大？公開(kāi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2005年，中國(guó)POS機(jī)刷卡消費(fèi)總額為9500億元，到2011年，這一數(shù)字已經(jīng)飆升至16萬(wàn)億元。其中，超市行業(yè)刷卡消費(fèi)占比為35%，百貨、家電行業(yè)刷卡消費(fèi)占比為60%。2011年中國(guó)全年GDP共計(jì)47萬(wàn)億元，16萬(wàn)億元刷卡消費(fèi)相當(dāng)于2011年GDP的三分之一以上。

刷卡消費(fèi)“釀造”的財(cái)富蛋糕怎么分？銀行相關(guān)人士透露，每一筆刷卡消費(fèi)，涉及到發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)三方，對(duì)手續(xù)費(fèi)的分配比例為7∶X∶1。“其中，發(fā)卡行的費(fèi)率占比最大，為7；銀聯(lián)的費(fèi)率確定為1；至于收單機(jī)構(gòu)的費(fèi)率X，通常在扣率20%的范圍之內(nèi)，這一部分是因?yàn)槭諉螜C(jī)構(gòu)在發(fā)展商戶時(shí)推出了一些優(yōu)惠措施，即需要與商戶協(xié)商費(fèi)率，所以變量X高低不一。”

舉例來(lái)說(shuō)，如商戶安裝建行POS機(jī)，扣率為1%，招行持卡人在該商戶消費(fèi)1000元，產(chǎn)生回傭10元，則招行作為發(fā)卡行分得7元，銀聯(lián)分得1元，建行作為收單行最高分得2元。

銀行的負(fù)面影響僅1%

目前中國(guó)國(guó)內(nèi)的刷卡傭金已經(jīng)處于較低水平，刷卡費(fèi)再降，銀行是否將“無(wú)利可圖”？

某股份制銀行成都分行的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“一般而言，餐飲、百貨類在銀行發(fā)展的商戶中占比較高，此次餐飲娛樂(lè)類下調(diào)幅度高達(dá)37.5%，因此肯定會(huì)對(duì)銀行的手續(xù)費(fèi)收入產(chǎn)生一定影響。”

長(zhǎng)城證券此前發(fā)布的一份報(bào)告指出，“銀行卡手續(xù)費(fèi)收入主要包括商戶回傭、變相利息收入和年費(fèi)三部分。銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)率下調(diào)繼續(xù)體現(xiàn)了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向。”

同時(shí)，該報(bào)告分析指出，“銀行卡手續(xù)費(fèi)收入占總手續(xù)費(fèi)收入、總營(yíng)業(yè)收入及稅前利潤(rùn)的比例大約為19%、2.9%和5.4%，若商戶回傭占比為70%，費(fèi)率下調(diào)幅度平均為24%，則對(duì)稅前利潤(rùn)的負(fù)面影響約為1%。總體而言，由于刷卡手續(xù)費(fèi)收入比重不高，因此此次費(fèi)率下調(diào)對(duì)銀行業(yè)績(jī)影響幅度較小。”

以工行為例，1%的稅前利潤(rùn)是20億元人民幣，而工行2011年凈利潤(rùn)2084億人民幣。相比之下，刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)對(duì)銀行來(lái)講顯得“無(wú)足輕重”。

成都多家銀行的受訪者同樣表示，雖然銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)下調(diào)將導(dǎo)致銀行的利潤(rùn)收入“縮水”，但影響有限。某國(guó)有銀行卡部的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“銀行卡業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，本來(lái)就是中間業(yè)務(wù)，只是一個(gè)補(bǔ)充，并不是銀行業(yè)務(wù)收入的根本。即便是下調(diào)一部分刷卡手續(xù)費(fèi)，銀行也不會(huì)受大的影響。”

易觀國(guó)際高級(jí)分析師張萌認(rèn)為，下調(diào)手續(xù)費(fèi)對(duì)銀行的影響只是短期的。“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，將有利于整個(gè)終端市場(chǎng)的盤子做大。費(fèi)率下調(diào)政策刺激刷卡消費(fèi)的人增多，銀行刷卡消費(fèi)的總量自然也會(huì)隨之上漲。”

餐飲：利潤(rùn)或上漲6%

此次銀行卡刷卡費(fèi)率下調(diào)，誰(shuí)是最大的受益者？自然當(dāng)數(shù)下調(diào)幅度最高的餐娛類。某財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的一份測(cè)試報(bào)告顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)餐飲龍頭企業(yè)全聚德凈利潤(rùn)為8983萬(wàn)元，其中金融手續(xù)費(fèi)支出為628萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.31%。銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)降23%-24%后，企業(yè)可以省150萬(wàn)元。“由此可見(jiàn)，雖然對(duì)于銀行的負(fù)面影響僅為1%，但對(duì)餐飲業(yè)來(lái)說(shuō)，意味著利潤(rùn)率上漲6%。”

在刷卡消費(fèi)廣泛普及的同時(shí)，受益的不僅僅是商戶，對(duì)持卡人而言同樣有“利”可圖。銀行人士指出，“盡管銀聯(lián)卡刷卡手續(xù)費(fèi)不由消費(fèi)者直接買單，但也不排除部分商家通過(guò)抬高商品價(jià)格等方式將手續(xù)費(fèi)成本‘轉(zhuǎn)嫁’給消費(fèi)者。降低費(fèi)率將促使商家進(jìn)一步推廣刷卡消費(fèi)模式，消費(fèi)者可以更全面地享受積分兌換、商品打折等刷卡促銷活動(dòng)。”