原標題: 阿里集團動了銀行的存量？余額寶直侵銀行核心領域
余額寶的上線在給聯網金融畫上濃重的一筆。
縱觀阿里的版圖，從支付寶到“余額寶”，馬云布局了10年。此前，阿里小微金融產品已經覆蓋支付、小貸、擔保、保險等各個領域。支付寶推出“余額寶”，意味著阿里在金融領域開始介入理財領域。
阿里善于搭建平臺
不過，在央行相關政策的限制下，阿里巴巴集團目前還沒辦法大張旗鼓地代替銀行吸收存款之后放貸，整合產品。所以搭建平臺才是阿里巴巴最熟悉也是最擅長的拓展方式。
對于支付寶而言：一方面，余額寶的推出有助于進一步提升用戶活躍度和用戶黏性；另一方面，有助于積累網絡金融產品運營能力，從而贏得更多的合作商戶，開拓傳統金融支付領域，鞏固互聯網支付市場領先地位。
這個概念的推出針對其主要用戶會是兩類群體：第一，淘寶賣家，這類群體在支付寶上有大量的余額，同時未來保證資金鏈不斷裂，他們不可能拿著這個余額去購買理財或者進行金融投資；第二是在購買其他理財產品之后，尚有閑錢，但額度不足的用戶，他們可能會將余額寶作為一個輔助投資工具。
沖擊銀行業務？
當初阿里巴巴顯露出做大小額支付時，傳統銀行業就已經感受到了馬云和他的團隊涉足金融的心思，如果說因為信用體系和數據的不完善，小額貸款本來就是傳統商業銀行難以顧及的領域，阿里小貸公司可以獲取相對寬松的成長空間的話，現在余額寶業務直接“侵入”了商業銀行核心領域。
而余額寶有一個顯著的區別，可以“能隨時消費支付”，在這一點上，與活期存款頗有類似之處，可以說，只要用戶能夠隨時隨地使用電腦上網，與活期存款無疑。
這可能威脅到商業銀行活期賬戶的可替代性，現在商業活期存款利率多為0.35%，而余額寶購買貨幣基金一般來講年收益為3%—4%。近10倍的差距，是否會產生消費者更有意愿將活期存款中的一部分放在余額寶里，這是否動了銀行的存量？
6月25日，余額寶公布七日年化收益為5.658%。從這個角度而言，這是在“攬儲”，這是銀行標準的存款功能。
如果支付寶未來資金沉淀進一步增加，其在互聯網金融方面的影響不可小覷。
不過，“余額寶”仍是一款貨幣基金，有其市場風險存在。同時，由于其面向客戶群體的特殊性，在節假日、網站購物大促時期造成大額贖回的可能性，對流動性要求非常高。
新興的互聯網金融正在一點點蠶食原本屬于銀行的領地。有觀點認為，除了提升客戶的賬戶價值外，余額寶將吸引更多的閑散資金涌向支付寶，勢必對銀行的業務造成沖擊。毫無疑問，此番支付寶推出余額寶，不過是阿里巴巴金融夢的又一次嘗試。
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