【延伸閱讀】中國中產青睞海外投資

　　《國際先驅導報》記者 桑彤 王鶴 發自上海

　　買房、買基金、炒股……同樣是做理財投資，近幾年國內投資者遭遇的是樓市限購、基金虧損、數年走不出泥潭的中國股市，保本的銀行理財產品收益才勉強跑過CPI（居民消費價格指數——編者注），在這一背景下一小部分有著敏銳頭腦的國人卻在海外市場收獲不菲。

　　隨著中外經濟的“逆周期”出現，“出海”投資已不再僅僅是富人們的專利，越來越多的中產階級也開始將投資目光轉向海外。

　　房地產基金股票“多管齊下”

　　在澳大利亞工作的新西蘭籍華人宏偉軒發現，新、澳兩國的好房子現在都得靠搶了。“去年新西蘭和澳大利亞部分城市的房價上漲至少超過10％，新西蘭房子已經到了瘋搶的地步，基本上當天看中不下單第二天房子就沒了。”

　　宏偉軒說，如今在奧克蘭的購房者中大部分來自中國，不少當地人擔心中國人會集中進入抬高房價，甚至借首付買房。

　　據上海的一些澳大利亞投資中介機構介紹，新西蘭和澳大利亞對海外投資者購房非常開放，只需要10％至20％的首付。澳大利亞的部分城市在期房未交付前，不需要支付按揭款，且交易稅費有減免，催生了“炒樓花”現象。而且，作為資源性國家貨幣，澳元持續處于升值狀態，利率低于中國，已經有不少國內投資者拋售國內房產赴海外投資買房。

　　宜信財富高級副總裁劉峰近兩年一直鼓勵朋友去海外買房。他介紹自己的經驗說:“我全家在1985年移民美國，2003年時回中國定居，分別以每平米單價5000元和7000元在上海買了兩套房子，如今已上漲近10倍，但現在我絕對不會在中國買房。事實上，2011年我在澳大利亞買了一套房子，2012年在英國買了一套房子，年回報是15％至20％。”事實上，從去年開始中國投資者已取代加拿大，成為美國房地產最大的外國買主。

　　而除了海外購房置業，美國股票市場也走出了一條漂亮的上升曲線，吸引了大量投資者蜂擁而至。由于直接投資海外股市的門檻和限制，多數國人還是借道QDII（合格境內投資者——編者注）基金“出海”，越來越多的國內理財機構也開始海外金融理財產品的開發。

　　數據顯示，今年前7個月超八成QDII基金取得正收益，平均凈值增長率達7.27％，高于同期A股股票型基金近5個百分點。繼2012、2013年后，QDII基金再度成為全市場最賺錢的基金品種。

　　其中，諾安基金、鵬華基金、廣發基金和嘉實基金近幾年都發行了投向全球房地產信托投資基金的產品，今年以來投資收益分別達到17.47％、17.45％、15.49％以及13.74％，遠遠高于國內其它基金收益水平。

　　“出海”多為規避不確定性

　　民生銀行和麥肯錫聯合發布的報告顯示，高凈值人士（一般而言指大陸個人持有可投資資產超過600萬元人民幣的人士——編者注）數量在2015年將達200萬人、可投資資產達到77萬億元，超過半數的高凈值人士擁有境外投資，資產海外配置需求持續強烈。還有過半的高凈值人士計劃增加海外投資比重。

　　復星集團副董事長兼CEO梁信軍預測，我國居民存款總額超過40萬億元，至少20％想出海投資，其中資產在千萬元以上的高凈值投資者，至少三分之一想“出海”，有意愿“出海”的資金總規模約3萬億美元（1美元約合6.15元人民幣）。“現在有一個明顯的趨勢，隨著近兩年大多數國家對中國的購房乃至移民門檻有所下降，以前投資海外的多是所謂的富人，如今加入的更多是中產階級收入人群。”上海華僑移民負責人毛海濱說。

　　我國投資理財資金緣何如此渴望出海？受訪專家多認為，我國正處在增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期“三期”疊加時期，有一定財富積累的人群對資金安全更為敏感，會重新選擇資金避風港。

　　建銀精瑞資本董事長李曉東就表示，當前我國經濟的主要特點就是“不確定”。宏觀經濟走向不確定，人民幣匯率走向不確定，未來的環境、資源不確定。加上產能過剩、地方政府債務、房地產泡沫積聚、影子銀行擴大等風險隱患令投資者信心不足。

　　全聯房地產商會創會會長聶梅生也坦言，歐美國家各種經濟參數顯示其經濟已開始抬頭走向上周期，而我國目前是向下周期，此時出海做“逆周期”投資，不管對機構還是個人都是非常寶貴的機會。

　　珈南資本總經理焦谷補充說，國內的高凈值人士持續增長，他們對“雞蛋不能放在一個籃子里”有清醒的認識，通過海外配置分散投資風險的需求越來越強烈。何況經濟發展不可能無波動地永遠向上，近段時間人民幣貶值預期乃至宏觀經濟的悲觀預期進一步加大資產全球化配置需求。

　　除了經濟周期帶來的投資風險外，“目前國內金融產品的匱乏和投資策略的單一限制了資產配置效率，也使得越來越多的投資者希望通過全球化資產配置，獲得更高回報。”上海信托董事長潘衛東近日透露，上海信托最快今年年底將在新加坡、中國香港向國內客戶提供全球資產配置服務。

　　（2014-08-29 16:15:01）