【延伸閱讀】摩根士丹利從高盛瑞信手中“偷”到平安360億定增大單

　　北京時間12月4日凌晨消息，香港的銀行家稱，摩根士丹利是多年以來最大膽的“交易盜賊”，原因是該行在最后時刻從高盛集團和瑞士信貸集團手中搶走了一項47億美元的私募配售交易，而此前這兩家大投行原以為這項交易已經是其囊中之物。

　　這項交易使得摩根士丹利在本周迅速竄上亞洲市場“聯賽排名表”的首位，使其獲得了平安保險私募配售交易唯一承銷商的地位，而高盛集團和瑞士信貸集團則因此而淪為金融顧問。

　　直到上周日早上為止，高盛集團和瑞士信貸集團的銀行家還以為這項交易已經被他們收入囊中。此前，平安保險已經暫時批準了這兩大投行選擇的投資者人群，一名消息人士曾對此作出描述稱，這就像是雙方已經走上“（婚禮）圣壇，并且已從口袋中拿出了戒指”。

　　但到同日下午，這兩家投行卻被告知，由摩根士丹利編制的一份投資者名單已經贏得了這項交易。有報道稱，這份名單上列出的投資者包括阿里巴巴集團創始人馬云和騰訊創始人馬化騰等，而交易的定價也遠高于高盛集團和瑞士信貸集團此前的計劃。摩根士丹利、高盛集團和瑞士信貸集團均拒絕就此置評。

　　大型投行對股票市場業務的爭奪十分激烈，在亞洲市場上尤其如此，原因是通常情況下這一市場在整個行業的總收入中所占比例高達40%左右，而相比之下美國或歐洲市場的占比則只有四分之一。

　　銀行家稱，高盛集團和瑞士信貸集團最早采取行動開始建立一份合適的投資者名單，但其花費的時間長于此前預期，從而促使平安保險向其他投行開放了這項交易。此前，中國證監會異乎尋常地在其網站上宣布批準這項交易，令平安保險及銀行家感到措手不及，從而推動平安保險在將近一個月以前公布了其籌資計劃。

　　在這項交易的安排問題上，其龐大的規模以及平安保險想要限制投資者名單的意愿使其變得復雜化，而該公司之所以會有這種意愿，是因為對中國公司進行的私募配售交易來說，如果其牽涉的投資者為10名或10名以下，則可免于將交易收入的10%作為“稅收”繳納給中國國家社會保障基金。

　　其他銀行業曾試圖搶先完成合適投資者名單，但到上周末為止，只有高盛集團和瑞士信貸集團完成了這項指令。

　　一名并未牽涉到這項交易中去的高級股票市場銀行家說道：“我曾看到過許多交易因為這樣或那樣的理由而與簿記人發生糾紛，或是阻止一家銀行參與交易的某個部分，但對于這種規模的交易來說，我從沒想過會發生這種事情。”

　　據數據提供商Dealogic統計的數據顯示，在贏得這項交易以后，摩根士丹利在亞洲股票資本市場上的排名從第三位迅速攀升至首位，今年以來該行負責承銷的亞洲（除日本以外）股票交易的總價值已達162億美元。高盛集團、摩根大通和瑞士信貸集團則分列第二到四位，分別為141億美元、118億美元和115億美元。（星云）

　　（2014-12-04 05:51:12）