參考消息網(wǎng)12月9日報道外媒稱，盡管中國的銀行疲于應(yīng)對問題貸款和股價低迷，但他們今年利用投資者對收益的渴望籌得了創(chuàng)紀(jì)錄的1100億美元資金。

　　據(jù)美國《華爾街日報》亞洲版網(wǎng)站12月8日報道，中資銀行的籌款活動以出售債券為主，包括今年對銀行開放的優(yōu)先股發(fā)行。數(shù)據(jù)提供商迪羅基公司的數(shù)據(jù)顯示，這一籌資規(guī)模較去年的430億美元增長了一倍以上，也超過了2010年創(chuàng)下的紀(jì)錄820億美元。2010年，中國最大銀行之一中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司通過首次公開募股（IPO）籌得220億美元，是當(dāng)時全球規(guī)模最大的上市交易。

　　銀行大舉籌資既是為了應(yīng)對日益增多的不良貸款，也是為了滿足北京力推銀行持有更多資本的要求。在中國經(jīng)歷五年來最低經(jīng)濟增速之際，9月份中資銀行不良貸款同比增長了36%。與此同時，監(jiān)管部門要求銀行在2018年的截止期限之前采用巴塞爾協(xié)議三的新全球資本規(guī)定，那是銀行實力的一個全球標(biāo)準(zhǔn)。惠譽國際信用評級有限公司的金融機構(gòu)評級高級董事吳月明表示，中國的銀行明年將繼續(xù)利用市場籌集資金，為其增長提供資金并滿足監(jiān)管要求。

　　報道稱，盡管中國央行最近的意外降息提振了中國長期陷入低迷的銀行股，但很多銀行的股價雖然在上漲，但仍低于資產(chǎn)價值（即賬面價值），使股市籌資成為排在債市之后的次佳選擇。

　　在籌得的1100億美元中，98%來自舉債，包括在境內(nèi)和離岸市場銷售的債券。約有22%的舉債來自中國政府4月份開始允許發(fā)售的優(yōu)先股。

　　優(yōu)先股兼有債券和股票的特點，但投資者更多地將該產(chǎn)品視為固定收益工具，因為它定期支付利息。

　　報道稱，優(yōu)先股不給予投資者表決權(quán)，在出現(xiàn)違約時可能會變得一錢不值。但優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換為普通股股票，而且有較高的收益率以反映上述風(fēng)險，這在全球利率低企之際富有吸引力。優(yōu)先股還可以計入一級資本，而一級資本是巴塞爾協(xié)議三框架中衡量銀行財務(wù)實力的一個關(guān)鍵指標(biāo)。

　　據(jù)迪羅基公司稱，中國工商銀行上周向投資者發(fā)行了56.9億美元的優(yōu)先股，成為第四家發(fā)行此類工具的內(nèi)地銀行。知情人士透露，這些優(yōu)先股的股息率為6%，遠(yuǎn)高于五年期美國國債1.6%的收益率，吸引認(rèn)購規(guī)模近280億美元。

　　雖然中國大型銀行的股息收益率普遍很高，介于5%到6%之間，但優(yōu)先股持有人的優(yōu)勢是可以定期獲得收益而不受銀行股波動性的影響。

　　高盛集團亞洲（不包括日本）信貸資本市場負(fù)責(zé)人多米尼克·朱里斯說：“通常情況下，養(yǎng)老基金和債券基金等需要投資債券的機構(gòu)投資者有興趣購買這些優(yōu)先股。”

　　報道稱，中國銀行10月份在海外發(fā)行了價值65億美元的優(yōu)先股，股息率為6.75%。11月，它又在國內(nèi)發(fā)行了52億美元的優(yōu)先股，股息率6%。

　　農(nóng)業(yè)銀行10月份通過在國內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股籌集了人民幣400億元（合65億美元），這批優(yōu)先股的股息率為6%。

　　到目前為止，已有七家中資銀行宣布了規(guī)模總計超過600億美元的優(yōu)先股發(fā)行計劃。

　　對于銀行而言，在從IPO到股票增發(fā)的股市籌資渠道基本關(guān)閉之際，優(yōu)先股這一新融資工具的出現(xiàn)令他們感到寬慰。（編譯/何金娥）

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　　25家中資銀行躋身全球1000家大銀行。 新華社