官兵/制圖

　　證券時報記者 張欣然

　　近日，湘財證券等三家券商因開展融資類業務違規遭到監管層通報批評。

　　據知情人士透露，此次通報批評將對全行業起到警示作用，同時監管當局要求各券商認真查找自身融資類業務存在的問題，進一步提高業務規范程度。

　　兩融違規頻被點名

　　今年10月，證監會組織各地證監局和中證協等單位，對各證券公司的融資融券、約定購回式交易、股票質押式回購及報價回購等融資類業務進行了專項檢查。三家券商被通報批評與此次檢查有關。

　　據了解，被通報批評的三家券商均存在不同程度的內控制度機制不完善、內部制度未有效執行、信息系統不完善、收費標準不透明等內部管理不到位問題，此外還包括為不合格投資者違規開戶，對融資融券客戶維持擔保比例低于規定標準，且未按照規定期限補交差額，同時未對客戶強制平倉等問題。

　　上述知情人士稱，被通報批評的三家券商中，有兩家存在向從事證券交易時間不足半年的客戶融資融券的情形，共涉及43名客戶。其中，湘財證券為39名不合格投資者進行違規開戶。

　　“按照通報內容，監管層還要求各證券公司開展融資類業務，必須嚴格遵循七大監管底線。”深圳某上市券商融資融券人士表示，一是不得誘導不適當的客戶開展融資類業務；二是不得違規挪用客戶擔保品；三是不得進行利益輸送和商業賄賂；四是不得進行內幕交易、操縱市場；五是不得為客戶規避信息披露義務提供便利；六是不得向“兩高一剩”等國家限制行業提供融資；七是不得對業務人員、管理團隊實施當期激勵。

　　兩融檢查推進中

　　“為不合格投資者違規開戶雖然確實是違反了相關規定，但這在行業內并不鮮見。”深圳某券商融資融券部人士向證券時報記者表示，實際操作中，確實是經常會遇到一些特殊客戶，他們的證券交易時間不足6個月卻又強烈要求開設兩融賬戶。

　　去年底，監管部門已經意識到兩融規模增長過快，券商存在著不規范操作，也由此進行了現場檢查，暴露的主要問題就包括，為從事證券交易時間不足半年的客戶進行融資融券情形。

　　“監管層每年都會對券商融資業務進行檢查，本月中信證券、平安證券、國泰君安等數家券商正陸續迎來檢查。”上海一家大型券商信用交易部負責人表示，此次檢查，監管部門將關注兩融業務中的違規融資、配資等問題。

　　以往檢查中，融資業務存在的主要問題有四方面，一是券商私下降低客戶融資融券開戶的硬性要求，包括客戶資產量、開戶時間等；二是客戶融資融券范圍超出規定標的；三是質押式回購業務中出現質押品的再次質押；四是各項融資業務利率嚴重打折，甚至低于成本價等問題。

　　截至12月16日，滬深兩市融資融券余額達9690億元，融資融券余額不斷創新高。華泰證券測算顯示，由兩融余額推算，這波行情的增量資金達2.5萬億元。