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　　2015年06月03日 14:44:23來源：法制晚報

　　面向企業和個人的大額存單正式推出。昨天下午，中國人民銀行發布《大額存單管理暫行辦法》。《辦法》規定，個人認購大額存單的門檻為30萬元，機構投資人則不低于1000萬元。同時，大額存單可以轉讓、提前支取和贖回，還可以用于辦理質押。

　　門檻 個人認購門檻不低于30萬

　　大額存單是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。大額存單的發行主體為銀行業存款類金融機構，包括商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構以及中國央行認可的其他金融機構等。

　　央行有關負責人表示，大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員范圍內試點發行。此后，央行將結合利率市場化改革進程，以及大額存單市場發展情況，有序擴大發行人范圍。

　　大額存單的投資人包括個人、非金融企業、機關團體等非金融機構投資人；鑒于保險公司、社保基金在商業銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準備金，這兩類機構也可以投資大額存單。

　　考慮到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點金額設計上對個人和機構投資人有所區別。個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人則不低于1000萬元。未來，結合利率市場化推進進程和金融市場發展情況，央行可對大額存單起點金額適時進行調整。

　　流通 可轉讓、提前支取、辦理質押

　　從國際經驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉讓，而且活躍的二級市場是推進存單市場發展的重要前提。借鑒國際經驗并結合企業、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規定大額存單可以轉讓、提前支取和贖回。

　　大額存單轉讓可以通過第三方平臺開展，轉讓范圍限于非金融機構投資人及央行認可的其他機構；通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質押。

　　根據《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。

　　利率 一年期大額存單預測超4%

　　大額存單發行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（以下簡稱Shibor）為浮動利率基準計息，與現有的儲蓄存款以央行基準利率為定價基礎不同。

　　招商銀行相關負責人表示，大額存單的收益率與保本型銀行理財產品的收益率差距較小。目前推測，一年期大額存單的利率約為4.1%—4.2%；而保本型銀行理財產品在經過4月份降準、5月份降息之后，其收益率也已經出現了大幅下滑。

　　追訪 工行或將首批推出大額存單產品

　　工商銀行相關負責人介紹，目前，工商銀行已經做好了面向個人和公司客戶發行大額存單的各項準備工作，工商銀行將力爭首批發行。

　　至于對銀行負債成本的影響，工行的相關負責人表示，由于發行大額存單是推進利率市場化的重要手段，其定價由市場供求關系確定，價格也有一個雙向波動的過程，在推出初期，大額存單可能會對銀行的負債成本形成一定的影響。

　　“預計推出初期對銀行負債形成一定影響，比如60年代初美國大額存單價格比同期限定期存款高出1.25-1.75個百分點。”該負責人表示，工商銀行會通過相應的資金運用安排來加以消化。但隨著市場的成熟和利率市場化的深入推進、傳統存款利率限制的逐漸放開，大額存單利率與傳統存款利率的成本差異也將逐漸縮小。（記者 蒲長廷）