制圖：潘悅

　　本周，全國范圍在售人民幣理財產品371只。收益榜單前六名均為結構類產品。其中，交通銀行有兩款產品收益率超過9%。

　　大額存單的到來，可以說是理財市場的一件大事。

　　6月2日,中國人民銀行正式發文推出大額存單業務。允許銀行業存款類金融機構向個人、非金融企業、機關團體等發行大額存單。其中，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元。

　　市場一片喧騰，分析師們紛紛從宏觀層面解讀，認為這意味著接觸銀行存款利率上限管制即將完成，下一步就是放開存款利率浮動上限，逐步實現利率市場化。

　　對個人投資者而言，可以說多了一個新的選擇，和銀行理財產品相比，大額存單還是屬于存款性質，發行采用電子方式，其發行利率以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。而Shibor走勢和銀行間市場資金量密切相關，當資金量寬松時，通常Shibor利率下行，如果資金緊張，Shibor上行。wind數據顯示，5月份3個月理財產品收益率僅下行15bps至5.11%，而同期3個月Shibor利率則下行110bps至2.87%。

　　大額存單期限是固定的，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。期限不同，價格不同。對于銀行理財產品的相對固化，大額存單最大的好處是流行性強，該產品可以轉讓、贖回、可以辦理質押。也正因此，有專家預測，其收益率可能低于銀行理財產品，一年期大額存單利率約為4.1%—4.2%。

　　這樣看來，大額存單不僅風險幾乎為零，急需用錢時還可在二級市場快速套現，如果理財產品收益率再低一點，真的是分分鐘沒人要了。

　　顯然，保本類理財產品就將處于被淘汰的邊緣。

　　這下，銀行的壓力更大了，雖然資金面在持續寬松，但錢還在持續不斷被股市吸走，理財產品的收益率可謂易上難下，看來銀行必須不斷提高理財能力，提高理財產品的多樣性和流動性，才能保持競爭力。

　　本周，全國范圍在售人民幣理財產品371只。不出意外，榜單前六名均為結構類產品。交通銀行2015年“得利寶私銀慧享35天（雙向鯊魚鰭）”結構性人民幣理財產品2463150058，產品表現掛鉤滬深300指數，最高預期收益率10%，最低2%。還有一款最高收益率超過9%的產品則是從黃金價格波動獲益，也來自交行，2015年“得利寶私銀慧享35天（雙向鯊魚鰭）”黃金結構性人民幣理財產品2463150056，收益率最高可到9.3%。注意，購買此類產品一定要問清楚客戶經理，看是否與自己的趨勢判斷吻合。

　　此外，還有一款產品頗為有特色，東莞銀行2015年“玉蘭理財”價值成長系列股債混合類2號理財產品5JGZ02，該產品股債雙投，投資債券、債券型基金、等類固定收益資產占比低于60%；股票、股票型基金、股指期貨、股指期權等權益類資產凈多頭倉位占比不高于40%。547天，預期年化收益8%。按5萬元起投門檻計算，如果能達到8%的收益，到期后可獲得5994.52元收益。