新華網 >>正文

　　2015年06月10日 07:21:49來源：新京報

　　有“國家隊”之稱的社保基金將參與中信證券H股定增。中信證券6月8日發布公告稱，擬向全國社保基金理事會定向增發H股6.4億股，募集資金總額預計為115.2億港元。分析人士稱，中信證券折價引入社保基金戰略股東，成為“御用投行”。

　　這次H股發行的6.4億股，相當于6月8日公司總股本的5.81%，H股總股本的54.31%。

　　中信證券此次向社保基金增發H股，較目前公司A股和H股均有大幅折價。公告顯示，本次H股發行價格為18港元／股，該發行價格較6月8日H股收盤價折價43%；較認購協議簽署日前30個交易日H股平均收盤價折價46%；相較于中信證券6月8日A股收盤價則折價57%。

　　值得一提的是，由于向全國社保基金定向增發了6.4億股，中信證券去年底確定的一輪H股定增規模發生變化。中信證券去年底通過的董事會決議擬定向增發不超15億股H股，而6月8日的董事會決議中，上述定向增發規模壓縮至不超過11億股。

　　招商證券分析師表示，向社保基金的大幅折價定增可能對正在進行的11億股的詢價發行造成壓力。

　　對于定增募集的資金，中信證券稱，扣除相關發行費用后，全部用于補充公司資本金，其中，約70%用于資本中介業務的發展，包括但不限于融資融券、股權衍生品、固定收益、外匯及大宗商品等業務；約20%用于跨境業務發展及平臺建設；約10%用于補充流動資金。

　　招商證券分析師稱，中信證券引入社保基金是“醉翁之意不在酒，在山水之間”，與社保的合作是核心。

　　全國社保基金理事會是中央集中管理的社會保障基金，2014年規模1.5 萬億，肩負著全國人民養老金保值增值的重任。成立以來年收益率8.4%，社保的境外投資比例為8.5%。

　　上述分析師表示，在雙方框架協議下，中信證券成為全國社保基金的“御用投行”，中信證券不僅能獲得超過萬億的資產的合作空間，更為走向全球的業務拓展收獲一張燙金的名片。