距7月1日正式啟動還有半個月時間，中港兩地基金互認已進入倒計時。

　　“6月5日，基金業協會組織了基金互認的內部培訓會，中國證監會和香港證監會對政策進行解讀，外管局則提了監管思路。”一家基金公司運營部負責人向記者透露，約400名來自內地和香港的基金管理公司人員參加了這次討論會。

　　中港兩地基金互認初始投資額度為資金進出各3000億元，21世紀經濟報道記者了解到，本土大型基金公司、擁有外方股東優勢的合資基金公司、銀行系基金公司等已都進入了緊鑼密鼓的備戰階段。

　　精選首批產品

　　“前期準備比較充分的基金公司，都想趕在第一批申報基金產品。”招商基金國際業務部相關人士向記者表示，爭取成為首批參與互認的基金公司。

　　根據中港兩地互認基金的政策，香港符合互認標準的產品有100只左右，內地基金產品有850只。因此，對于有意向南下銷售基金產品的基金公司而言，他們當前需確定的是挑選首批上報的產品和對接代銷機構。

　　“招商基金有20余只產品符合互認資格，但我們在第一批會選擇3-4只拳頭產品重點推介。”招商基金國際業務部相關人士介紹。

　　這亦是大多數基金公司的策略。

　　“我們符合基金互認標準的產品有近20只，但初期會選擇成立時間較長、業績比較穩定的旗艦產品申報。”上投摩根基金副總經理陳星德介紹，他們會結合市場特點精選三到五只產品作為首批申報的產品。

　　據記者了解，公募基金計劃在7月1日申報兩三只產品在香港市場銷售，也是抱著試水的態度。

　　“我們近期也在接觸海外的機構，了解他們對產品的需求，第一步先推出符合他們需求的產品。”一位基金公司市場部人士說，每只基金在香港證監會報備注冊，需要交2萬港幣。同時，基金招募說明書必須是繁體中文和英文版本，亦需要不少的人力成本。

　　相比產品選擇，基金公司南下銷售基金產品，更關鍵的一環是在香港尋找代銷機構。其中，只要在香港設立了基金子公司的公募基金，基本都會將其作為代銷渠道之一。

　　“招商基金香港子公司持有香港市場證券銷售1號牌，可以作為境內互認基金的香港代表。同時，也在尋找香港有實力的代銷機構合作。”招商基金國際業務部相關人士稱，招商基金近期在接觸機構客戶，如養老基金、保險公司等，有可能發展為直銷機構客戶。

　　匯添富基金子公司總經理萬青近期也在積極尋找香港市場的銷售機構。

　　“我們已開始對香港的渠道、機構做了拜訪，了解他們對產品的需求。”萬青表示，香港證監會一旦審批產品，他們就會用香港的銷售渠道和國際的機構網絡來推基金。

　　與有些基金公司著力于開發直銷的機構客戶不同，上投摩根基金則著力布局零售渠道。

　　“開啟兩地基金互認的公募基金，產品設計主要針對零售渠道。”陳星德介紹，他近期正在與海外知名的外資機構洽談，希望開拓第一梯隊的零售渠道。

　　在國內市場，銀行零售渠道是基金產品的銷售主力。但據記者采訪了解，國內基金公司產品進入香港的零售渠道，還是有一定的難度。

　　“外資行的銷售系統中，產品處于嚴重過剩時代。他們上架一只產品，需要先進行一輪基金管理公司、基金產品和基金經理的盡職調查，整個過程需要三至六個月。”一位大型基金公司中層向記者透露。

　　有業內人士向記者表示，外資銀行如匯豐、渣打、花旗、東亞、星展等中國區公司代銷國內基金公司的產品，需由中國區和亞太區的產品團隊進行層層審核。他們選擇的標準是成立時間達到三五年以上、波動率較低、長期業績不錯的產品。

　　分羹“代理人”的蛋糕

　　除了準備基金產品在香港市場的銷售工作外，內地基金公司還將一部分精力放在爭取香港互認基金產品“代理人”的蛋糕。

　　公開信息顯示，符合兩地互認標準的香港基金有100只左右。這批基金進入內地銷售，需要委托公募基金管理人或者托管人擔任委托代理人，代為辦理產品注冊、信息披露、銷售安排、資金清算等工作。

　　在業內看來，公募基金管理人和托管人在代理人業務的優勢各有不同。其中，基金公司對產品注冊、信息披露、銷售安排等運營工作駕輕就熟，而托管人的優勢是在代銷渠道，他們可以直接面對客戶。

　　“我們與海外機構談的是由基金公司做總代理人，再尋找有戰略合作伙伴關系的銀行等渠道作為代銷機構。”招商基金國際業務部相關人士介紹，近期正與香港互認基金的境外資產管理公司接觸，積極爭取總代理人的業務。

　　“我們有專門的團隊研究境外機構管理的產品，有挑選基金產品的能力。”招商基金國際業務部相關人士表示，他們此前成立的QDII-FOF產品就是與招商銀行、民生銀行合作發行，希望在香港互認基金境內代理人的業務有進一步的深入合作。

　　一家基金公司銷售渠道人士亦表示，近期接觸到一家資產管理比較大的外資機構想進入國內市場，但他們在國內沒有設置任何分支機構。

　　“這家資管機構沒有托管資格，需要找一家基金公司擔任產品的代理人。”上述上海基金公司銷售人士指出，銀行系基金公司在這方面更具有銷售的優勢。

　　記者采訪了解到，對于代理人蛋糕，目前比較感興趣的是銀行系基金和合資基金公司。他們希望借助銀行渠道或者是外方股東的優勢，可以布局海外資產的產品線。

　　“如果是走傳統QDII基金的模式來布局產品線，人力成本比較高，時間比較長。但若是以中港基金互認的模式，則可以迅速補齊海外資產的產品庫，給投資者更多選擇。”某基金公司國際業務部負責人稱，這是基金公司積極介入代理人市場的理由之一。