2015年06月16日 09:16:40來源：中國青年報

　　6月15日，儲戶在中國建設銀行杭州一營業部里辦理大額存單的儲蓄業務。龍巍/攝（新華社發）

　　“大額存單1年期利率是3.06%，較基準利率上浮了36%。如果需要購買大額存單，就抓緊時間，額度有限，先到先得。”北京市東城區的一家中國工商銀行網點的客戶經理在向記者推銷大額存單業務。

　　6月15日是銀行發售大額存單的第一天，但據融360調查顯示，當天，北京市各大銀行的支行網點大額存單“成績單”并不好看，有的支行網點只成交了一兩單，有的網點甚至沒有成交。記者走訪也發現，很多銀行并沒有在顯著位置對大額存單業務進行宣傳和介紹，了解、購買大額存單的儲戶也不多。

　　大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產品，屬一般性存款。為了規范大額存單業務發展，央行制定并在6月2日推出了《大額存單管理暫行辦法》。根據該辦法的規定，“工、農、中、建、交”以及4家股份制商業銀行率先開展大額存單業務，這9家銀行都選擇在6月15日開始發售。而且，9家銀行設定的大額存單申購門檻和年利率幾乎相同，個人認購起點金額都是30萬元人民幣，機構投資人認購起點金額為1000萬元人民幣，利率按照對應期限央行基準利率上浮40%。

　　除工行外，建行、農行等的1年期大額存單年利率都是3.15%，是同期限央行存款基準利率的1.4倍。但在不少投資者看來，這個利率并不高。

　　6月15日下午，一位儲戶在北京市一位儲戶告訴記者，他前幾天在一家商業銀行購買了一款保本理財產品，起購金額只有5萬元，半年后到期，收益率是4.6%。根據銀率網統計，5月人民幣非結構性理財產品平均預期收益率為5.06%，再加上目前股市上漲吸引了大量投資者，所以投資門檻很高的大額存單在理財市場并沒有太大吸引力。

　　北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐表示，大額存單認購起點較高，一般針對機構和大戶多一些，對小散戶來說并不是合適的投資方式。在流動性方面，大額存單目前不可以轉讓，提前支取還要按活期計息，與定期存款并無差別。

　　一些專家提醒投資人，不能僅看大額存單的門檻和收益率，還應看到，大額存單產品納入存款保險保障范圍，并且支持抵押和質押貸款，利用大額存單進行的抵押融資將是該類產品的一大看點。此外，大額存單采取固定利率模式，可以有效抵抗降息風險。

　　曹鳳岐表示，隨著大額存單轉讓平臺健全，大額存單可轉讓的功能完善后，與理財、信托產品相比還有可自由流通的優勢，流動性將會提升。大額存單雖然實行票面固定利率，但在實際的轉讓中采用的都是浮動利率定價。

　　國務院發展研究中心金融研究所副所長張麗平認為，大額存單是實現利率市場化的關鍵一步。曹鳳岐認為，大額存單將會加劇銀行競爭，未來會有更多的銀行發行大額存單，誰的利率高，投資者就會選擇哪家銀行。而且銀行將來要靠服務吃飯，存貸款利率差會越來越小。