加強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管，管什么？又在哪些方面予以加強(qiáng)？這一問題，想必大家給出的答案會(huì)是五花八門。在筆者看來，加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管的著力點(diǎn)有很多，但其最終目的是為了促進(jìn)市場(chǎng)健康有序穩(wěn)定發(fā)展，因此，這是一項(xiàng)需要長(zhǎng)期進(jìn)行的工作。
首先，要把監(jiān)管制度規(guī)則立起來、嚴(yán)起來，切實(shí)做到法規(guī)制度執(zhí)行不漏項(xiàng)、不放松、不走樣。事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實(shí)抓細(xì)，堅(jiān)決遏制苗頭性、傾向性問題，不能因未出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)就放過。事后監(jiān)管要依法從嚴(yán)處罰，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為。
筆者認(rèn)為，做好事中事后監(jiān)管工作，不僅僅是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)，也是轉(zhuǎn)變政府職能、提升監(jiān)管效能的必然要求。要落實(shí)好這一機(jī)制，就必須做到“對(duì)不該管的事情，要堅(jiān)決地放，對(duì)需要管好的事情，堅(jiān)決地管住管好。對(duì)違法違規(guī)行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位。”
我們看到，過去的一年，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化了監(jiān)管體系職能分層，發(fā)布派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定，探索建立證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)事中事后監(jiān)管新機(jī)制；推進(jìn)上市公司分行業(yè)信息披露，實(shí)施上市公司分行業(yè)監(jiān)管試點(diǎn)；對(duì)債券違約、破產(chǎn)重整等風(fēng)險(xiǎn)公司實(shí)施差異化監(jiān)管；修訂年度報(bào)告披露準(zhǔn)則，優(yōu)化信息披露監(jiān)管制度；將上市公司并購重組信息預(yù)案披露全面納入直通車范圍。完善立案信息即時(shí)披露機(jī)制……
其次，要強(qiáng)化一線監(jiān)管，以提高監(jiān)管的有效性。
具體看，要強(qiáng)化交易所等的市場(chǎng)交易行為監(jiān)察監(jiān)控，落實(shí)違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)責(zé)任。加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督減產(chǎn)，督促其提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。落實(shí)隨機(jī)抽查檢查對(duì)象、隨機(jī)抽取檢查人員、檢查結(jié)果公開的“兩隨機(jī)、一公開”制度，定期開展常規(guī)性檢查。
數(shù)據(jù)顯示，過去的一年，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司累計(jì)采取通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分措施119次、433人次，累計(jì)采取行政監(jiān)管措施281家次，立案稽查80家次；首次完成對(duì)105家公司債券發(fā)行人的現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)4家發(fā)行人及1家中介機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，對(duì)11家發(fā)行人及3家中介機(jī)構(gòu)采取日常監(jiān)管措施；加強(qiáng)對(duì)證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，對(duì)51家次會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、137人次執(zhí)業(yè)人員采取行政監(jiān)管措施……
第三，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，還要提高監(jiān)管的公信力和透明度。
提高監(jiān)管公信力和透明度，有利于在市場(chǎng)建設(shè)過程中尋求更多的共識(shí)，發(fā)揮各方的合力。因此，這就要堅(jiān)持依法治市，確保各項(xiàng)工作沿著法治軌道運(yùn)行。要建立權(quán)力清單，明確執(zhí)法依據(jù)，規(guī)范執(zhí)法程序、統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化監(jiān)管信息公開，保障行政相對(duì)人的知情權(quán)、參與權(quán)、表達(dá)權(quán)和監(jiān)督權(quán)。
總之，推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管，這是增強(qiáng)市場(chǎng)活力的迫切需要，是促進(jìn)市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在要求，也是提升監(jiān)管效能、切實(shí)履行核心職責(zé)的現(xiàn)實(shí)選擇。因此，這就需要大家對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管予以更多理解、包容和支持，使監(jiān)管轉(zhuǎn)型在今年繼續(xù)成為重塑資本市場(chǎng)發(fā)展活力的抓手，引導(dǎo)A股市場(chǎng)朝著市場(chǎng)化、法治化的方向發(fā)展。
(朱寶琛 )
