中國日報網(wǎng)5月17日電（記者 田阿萌）與傳統(tǒng)的投資理財模式不同，國內(nèi)投資理財市場正在發(fā)生著一場變革。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革，令媒體出版業(yè)、數(shù)字音樂甚至是金融業(yè)都在發(fā)生著翻天覆地的變化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨來自P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，高頻交易等自動化計算機程序也或多或少的改變著證券市場的運行方式。
如今，智能機器尤其是谷歌AlphaGo人機圍棋大戰(zhàn)勝出的消息被鋪天蓋地報道后，讓人工智能機器再次成為全人類關(guān)注和討論的焦點?，F(xiàn)在，在投資理財領(lǐng)域，新的金融投資顧問模式--智能投顧的出現(xiàn)，讓越來越多的投資者開始尋求著一種被稱為風(fēng)險可控的資產(chǎn)管理之道，它們正在試圖通過使用計算機算法進行投資組合管理，進而填補機構(gòu)投資與個人投資者之間的空白。
智能投顧，也被稱為機器人投資顧問，這種根據(jù)個人投資者的風(fēng)險偏好，通過不同策略算法組建的投資理財組合被逐漸運用到了在線金融服務(wù)機構(gòu)的管理中。在已初具規(guī)模的海外市場里，智能投顧領(lǐng)域出現(xiàn)了WealthFront、Betterment、Personal Capital、AssetBuilder等知名智能投顧平臺。
而對于智能投顧領(lǐng)域仍處于非常早期階段的中國市場而言，相比于傳統(tǒng)的投資咨詢機構(gòu)，智能投顧的出現(xiàn)能滿足“以利益為優(yōu)先考量”的個人投資理財需求么？在理財顧問覆蓋率如此小的中國市場，智能投顧的市場前景又該如何看待？
傳統(tǒng)金融也紛紛涉足？
國際知名咨詢公司AT Kearney預(yù)測，未來五年，機器人投顧的市場復(fù)合增長率將達到68%，到 2020 年，全球機器人投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將突破 2.2 萬億美元。除了Wealthfront、Betterman等機器人投顧的創(chuàng)業(yè)公司外，巨大的市場前景讓無數(shù)公司趨之若鶩，大批傳統(tǒng)金融巨頭也紛紛開始布局智能投顧領(lǐng)域。
2016年3月15日，高盛宣布收購美國在線退休儲蓄理財平臺HonestDollar；2015年12月，德意志銀行推出了機器人投顧Anlage Finder；2015年8月，全球最大的基金管理公司貝萊德BlackRock收購了機器人投顧初創(chuàng)公司Future Advisor等。
收費模式?jīng)Q定服務(wù)質(zhì)量？
記者從WealthFront和Betterment官網(wǎng)了解到，在Wealthfront平臺，低于1萬美元的投資不收取任何費用，超過這個額度則每年收取0.25%的費用。Betterment則按照投資組合規(guī)模收取0.15%-0.35%的費用，與業(yè)內(nèi)通常1%－2%的投資咨詢和管理費用比起來，智能投顧平臺相對低得多。
據(jù)Corporate Insight 的統(tǒng)計，截至2015年，智能投顧公司管理的資產(chǎn)規(guī)模已超過210億美元。Wealthfront發(fā)展迅速之快，使之成為規(guī)模最大的在線理財咨詢機構(gòu)。在傳統(tǒng)銀行“嫌貧愛富”的高門檻下，廣大普通收入者的投資理財需求卻苦于沒有投資渠道。而較高的傳統(tǒng)理財服務(wù)的資產(chǎn)管理費（1%-2%）阻隔了普通投資者邁入專屬服務(wù)的腳步。
面對由計算機算法制定的投資策略，這樣的收費理念對于尋求“靠譜”收益的個人投資者而言，他們會相信這個新的投資顧問模式么？將金融服務(wù)和收費理念掛鉤，這種自動化的投資理念在中國市場或仍在轉(zhuǎn)變和探索中。
2014年10月，國內(nèi)出現(xiàn)的首批智能投顧平臺--“家財”的上線，開啟了中國市場智能投顧領(lǐng)域的大門。其背后的資產(chǎn)其實是一個在不斷被管理和調(diào)整著的 ETF（交易型開放式指數(shù)基金），這個ETF中包含 MSCI指數(shù)和各類債券指數(shù)。根據(jù)不同用戶的風(fēng)險承受能力制定最優(yōu)的資產(chǎn)組合，并對這些投資組合進行監(jiān)管，根據(jù)市場變化實時調(diào)整不同部分的投資比例。記者對家財CEO邢昱、CRO李翛然進行了專訪，作為國內(nèi)首批智能投顧平臺，他們正在經(jīng)歷著什么樣的投資理念的變革呢？中國能接受智能投資這個理念的人目前有多少？未來這個市場能有多大？做中國本土市場的智能投資在技術(shù)上有什么挑戰(zhàn)？
