供給側結構性改革主題指數6月發布

上海證券交易所與中證指數公司將于6月24日發布2條供給側結構性改革主題指數以及5條行業中性低波動指數。

中證指數公司表示，供給側結構性改革是國家“十三五”規劃中的重點工作，既表明了宏觀經濟政策思路的新認知，也指明了宏觀經濟政策的走向和著力點。上證和中證供給側結構性改革主題指數選取建材、鋼鐵、化工、煤炭、石油開采、有色等行業的代表性公司作為樣本，采用PPI加權。數據顯示，上證和中證供給側結構性改革主題指數的總市值分別為3.5萬億元和4萬億元，自由流通市值分別為8181億元和9459億元。

研究表明，行業中性與低波動因子的組合能夠穩定獲取超越基準的風險調整收益。本次發布的行業中性低波動指數以上證180、上證380、滬深300、中證800和中證1000指數等核心寬基指數為樣本空間，基于行業中性的框架，在行業內選取波動率較低的代表性公司，采用波動率倒數加權。數據顯示，上證180、上證380、滬深300、中證800和中證1000行業中性低波動指數總市值分別為12.93萬億元、2.2萬億元、12.91萬億元、12.94萬億元和1.55萬億元，自由流通市值分別為4.52萬億元、9722億元、4.66萬億元、4.96萬億元和8326億元。（周松林）