上周五，證監(jiān)會(huì)公布了近年來的“捕鼠”成果。據(jù)其新聞發(fā)言人介紹，2014年以來，該會(huì)共啟動(dòng)99起“老鼠倉(cāng)”違法線索核查，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。截至今年5月底，司法機(jī)關(guān)已經(jīng)對(duì)25名金融資管從業(yè)人員作出有罪判決。
所謂“老鼠倉(cāng)”，是指金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕等未公開信息，違反規(guī)定從事相關(guān)證券交易，泄露未公開信息或者明示暗示他人從事相關(guān)交易，是一種嚴(yán)重的違法犯罪行為。“老鼠倉(cāng)”行為背離受托責(zé)任，侵害委托人的利益，破壞財(cái)富管理原則，損害資管行業(yè)信譽(yù)，歷來是稽查執(zhí)法的重點(diǎn)。
近兩年來，監(jiān)管部門“捕鼠”成效初顯，原因大致有三。一是補(bǔ)上了法律法規(guī)的漏洞，《刑法修正案（七）》將“老鼠倉(cāng)”定為刑事犯罪，《證券投資基金法》等法律法規(guī)都明令禁止“老鼠倉(cāng)”行為，對(duì)“老鼠倉(cāng)”犯罪者抓了能訴，訴了能判，判了能執(zhí)行，提高了違法犯罪成本。二是升級(jí)了“捕鼠”利器，證監(jiān)部門充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)歷史交易數(shù)據(jù)跟蹤擬合、回溯重演，精準(zhǔn)鎖定了一批可疑賬戶，掌握了一批異常交易線索，“鼠蹤”現(xiàn)形，“捕鼠”也就容易了。三是執(zhí)法部門密切配合，證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公安機(jī)關(guān)開展打擊和防范“老鼠倉(cāng)”交易專項(xiàng)行動(dòng)，通過從快、從嚴(yán)查處典型案件，使“老鼠倉(cāng)”犯罪成為繼內(nèi)幕交易之后移送刑事追責(zé)比例最高的一類案件，有效震懾了“老鼠倉(cāng)”行為。
面對(duì)不斷升級(jí)的高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)，在巨大利益的誘惑下，仍有一些“碩鼠”刀口舔血，“老鼠倉(cāng)”違法犯罪時(shí)有發(fā)生。“老鼠倉(cāng)”行為也從以前單打獨(dú)斗發(fā)展到了“窩案”，有的機(jī)構(gòu)多名從業(yè)人員同時(shí)涉案，有的機(jī)構(gòu)同一崗位前后任投研人員先后涉案。更有甚者，一些資管機(jī)構(gòu)從業(yè)人員間相互交換信息或與利益關(guān)系人內(nèi)外勾結(jié)、共謀作案，從簡(jiǎn)單控制多個(gè)私人賬戶提前買賣獲利，發(fā)展到了多種賬戶和不同機(jī)構(gòu)間交叉建倉(cāng)，相互“抬轎”，規(guī)避監(jiān)管，利益均沾，這無疑增加了查處難度。
面對(duì)“鼠患”升級(jí)，監(jiān)管亦需跟上：一方面要積極探索跨部門信息共享、聯(lián)合檢查，健全綜合防控長(zhǎng)效機(jī)制；推動(dòng)出臺(tái)“老鼠倉(cāng)”司法解釋，明確執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)；綜合運(yùn)用行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事追責(zé)等方式加大違法成本，有效切斷利益輸送暗道。對(duì)于保險(xiǎn)資管、專戶理財(cái)、信托產(chǎn)品等方面的“老鼠倉(cāng)”行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要切實(shí)負(fù)起整治責(zé)任。另一方面，要進(jìn)一步建立健全資管機(jī)構(gòu)合規(guī)管理和內(nèi)部控制，對(duì)內(nèi)控不力的機(jī)構(gòu)要給予處罰。說到底，任何一家資管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“老鼠倉(cāng)”行為，都說明該機(jī)構(gòu)的內(nèi)控存在漏洞。只有對(duì)涉案機(jī)構(gòu)予以處罰，才能促其主動(dòng)加強(qiáng)內(nèi)控，有效防止“老鼠倉(cāng)”行為泛濫和蔓延。
打擊“老鼠倉(cāng)”是一項(xiàng)長(zhǎng)期和艱巨的工作，在取得的成績(jī)面前，監(jiān)管部門仍需提高警惕，持之以恒，保持打擊“老鼠倉(cāng)”違法行為的高壓態(tài)勢(shì)，使資本市場(chǎng)上的“碩鼠們”不敢作奸犯科，把保護(hù)投資者合法權(quán)益的工作真正落到實(shí)處。（原文來源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：梁 睿）
