2017年7月17日，中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱“投服中心”）參加了鵬欣資源重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)，并提出了四方面問(wèn)題。 其實(shí)，投服中心已經(jīng)成為上市公司的并購(gòu)重組說(shuō)明會(huì)上的常客：他們代表廣大中小投資者向上市公司提問(wèn)，問(wèn)題犀利、專業(yè)、敏感，針對(duì)性強(qiáng)。因此，有業(yè)內(nèi)人士形象地將其比喻為“說(shuō)明會(huì)上的‘刺兒頭’”，是資本市場(chǎng)“正義的麻煩制造者”。
持股行權(quán)是投服中心的主要業(yè)務(wù)之一，其持股方式是持有所有在上交所和深交所上市的公司，每家1手（100股）A股股票。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至到6月30日，投服中心共持有全國(guó)范圍內(nèi)滬深兩個(gè)交易所共計(jì)3147家上市公司的股票（停牌公司除外）。
大家可不要小看僅持有100股上市公司股票的投服中心，她在維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益方面所發(fā)揮的作用可不一般。我們用一組數(shù)據(jù)加以說(shuō)明：自2016年5月份投服中心持股行權(quán)工作正式實(shí)施以來(lái)，到今年的6月30日，投服中心共計(jì)行權(quán)541次，其中現(xiàn)場(chǎng)行權(quán)84次，包括參加了58家上市公司的股東大會(huì)、21家重大資產(chǎn)重組的媒體說(shuō)明會(huì)、1家投資者說(shuō)明會(huì)，4次現(xiàn)場(chǎng)行使查閱權(quán)，向上市公司發(fā)送股東建議函240件，公開發(fā)聲11次，行使質(zhì)詢權(quán)74次，建議權(quán)75次，表決權(quán)52次。特別值得一提的是，投服中心5次行使了訴訟權(quán)利。
投資者是資本市場(chǎng)最重要的主體，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，與廣大人民群眾切身利益息息相關(guān)，是保障資本市場(chǎng)功能實(shí)現(xiàn)和健康發(fā)展的基礎(chǔ)工程。而像投服中心這樣替中小投資者發(fā)聲，維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益，只是中國(guó)證監(jiān)會(huì)開展的投資者保護(hù)工作的一部分，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)利用市場(chǎng)化的方式，加強(qiáng)中小投資者保護(hù)和服務(wù)的一個(gè)新探索。
我們看到，中國(guó)證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持把保護(hù)投資者合法權(quán)益的工作放到最重要的位置來(lái)抓：中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委多次部署投資者保護(hù)工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席劉士余先后對(duì)投保工作作出重要指示，明確提出“保護(hù)投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)職責(zé)和使命所在”“保護(hù)投資者合法權(quán)益重如泰山”“要堅(jiān)持把保護(hù)投資者合法權(quán)益放在最重要的位置”。
我們同時(shí)看到，為保護(hù)好投資者的合法權(quán)益，一系列的行動(dòng)正在展開：除了持股行權(quán)試點(diǎn)擴(kuò)容到全國(guó)，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》也已經(jīng)于今年7月1日起正式實(shí)施。
投資者的利益大于天。筆者認(rèn)為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，讓投資者能夠充分享受到資本市場(chǎng)改革發(fā)展的紅利，就是在維護(hù)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。這不僅是資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在要求，也是維護(hù)資本市場(chǎng)公平正義的有效途徑。而在這過(guò)程中，除了需要推出更多的舉措，還需要更多的“刺兒頭”、更多的“正義的麻煩制造者”、更多的替投資者說(shuō)話者，就像投服中心那樣，以小股東的身份，通過(guò)參加股東大會(huì)、媒體說(shuō)明會(huì)等方式來(lái)行使股東權(quán)利，從專業(yè)的角度找出上市公司及相關(guān)人不合法、不合規(guī)的行為，用法律的手段督促上市公司完善公司治理、強(qiáng)化上市公司規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益。
