數據顯示，截至7月25日17時，1748家A股公司披露了2021年半年度業績預告，1230家公司預喜，占比70.37%。其中，略增163家，扭虧249家，續盈13家，預增805家。已披露業績預告的上市公司整體保持較高的業績增長。

機構表示，景氣度上行的半導體、面板、新能源等行業，有色金屬、化工、鋼鐵等業績超預期的順周期上游原材料領域以及受益碳中和等政策支持的板塊值得關注。

732家公司凈利潤超1億元

凈利潤規模方面，Wind數據顯示，預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤超過1億元的公司有732家，超過5億元的有273家，超過10億元有142家，超過30億元的有45家。中國石油、中國石化、中遠海控、中國建筑、中國人保、萬華化學、京東方A、中信證券、牧原股份等公司預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤超過100億元。

中國石油預計歸母凈利潤上限超過600億元，暫為A股2021年上半年“盈利王”。公司預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤450.14億元至600.14億元。對于業績變動的主要原因，公司表示，經濟復蘇帶來需求增加，國際原油價格同比大幅增長。同時，國內經濟繼續保持穩步增長勢頭，油氣產品市場需求大幅改善。子公司昆侖能源有限公司順利完成管道股權轉讓交割對業績增長也有貢獻。

凈利潤增幅方面，Wind數據顯示，剔除扭虧和續虧的上市公司，927家公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超過10%，預計增幅超過50%的有797家，預計增幅超過100%的有532家，預計增幅超過500%的有124家。熱景生物、新世界、精準信息、江蘇索普、快意電梯、深紡織A、雙環傳動等公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅超過10倍。

熱景生物預計歸母凈利潤增幅超過800倍，暫為A股“增長王”。公司預計上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤13.8億元至16億元，同比增長70546.05%至81808.47%。公司表示，研發的新型冠狀病毒2019n-CoV抗原檢測試劑盒(前鼻腔)和新型冠狀病毒2019n-CoV抗原檢測試劑盒(唾液)兩款新型冠狀病毒抗原快速檢測試劑產品先后獲得歐盟CE認證等。另外，2020年上半年公司經營業績規模較小，導致基數較低。

多行業回暖明顯

從行業角度看，石油化工、鋼鐵、有色、煤炭等周期類上市公司業績大幅預增，電影、旅游、航空、水上運輸等前期受疫情影響較大的上市公司業績明顯回暖。

水上運輸方面，中遠海控預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約370.93億元，上年同期僅為11.37億元。報告期內，集裝箱航運市場持續向好，中國出口集裝箱運價綜合指數(CCFI)均值為2066.64點，與上年度同期相比增長133.86%。同時，公司克服全球疫情等多重因素疊加影響，充分發揮集裝箱物流供應鏈的支撐作用，始終秉持“以客戶為中心”的服務理念，通過增運力、保供箱、提服務等措施全力保障全球運輸服務，實現量價齊升。

截至目前，A股29家鋼鐵類上市公司披露了2021年上半年業績預告，全部預喜。上年同期基數低，疊加今年上半年地產、基建、小家電等行業對鋼鐵需求大幅回暖，相關上市公司業績快速提升。

華菱鋼鐵預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤53億元至57億元，創同期歷史最好水平。其中，二季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤32億元至36億元，環比增長56%至75%，再創季度歷史新高。

華菱鋼鐵指出，鋼材是性價比高、綠色可循環、供應量大的基礎原材料。“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要提出深入實施制造強國戰略，隨著中國制造業的崛起，預計將為板材需求提供支撐，鋼鐵行業供需格局有望明顯改善，抗周期能力進一步加強。

蘭格鋼鐵研究中心葛昕認為，目前國內鋼材市場需求淡季效應顯現，南方地區持續大范圍降雨，北方地區高溫和雨季交替，影響了鋼材現貨市場的成交。隨著部分省市產量壓減的具體文件出臺，下半年供給端收縮預期強烈，鋼市仍有上漲空間。

挖掘投資機會

根據券商研報，從一級行業看，鋼鐵、有色金屬、輕工制造行業預喜率較高；農林牧漁、綜合、休閑服務行業預喜率偏低。從細分領域看，15個二級行業如玻璃制造、保險等預喜率達100%，通信運營、園區開發等行業預喜率較低。

機構普遍看好鋼鐵、化工、有色金屬、煤炭等上游周期行業。萬聯證券研報顯示，機械、輕工、建材、交運等板塊受益于全球經濟復蘇和上年同期低基數效應，業績增速靠前，電氣設備、電子、國防軍工、食品飲料等高景氣賽道業績釋放符合市場高預期。

綜合考慮披露率、預喜率、業績表現，中信建投指出，鋼鐵、化工、輕工制造、有色金屬、電子、采掘、建筑材料等行業景氣度較高。

萬聯證券建議，關注行業景氣度上行的科技成長板塊，包括半導體、面板、新能源、新能源車等產業；看好有色金屬、化工、鋼鐵等半年報超預期的順周期上游原材料板塊以及碳中和、大數據和科創板主題。

（董添）