當前，銀行代銷他行理財公司產品的現象屢見不鮮。日前理財產品中央數據交換平臺上線運營，將進一步支持市場機構批量拓展銷售渠道。業內人士認為，隨著理財市場基礎設施建設取得進展，后續理財代銷渠道構建有望提速。

代銷理財漸成趨勢

當前，各銀行代銷他行理財公司產品的現象十分常見，代銷理財產品收入已逐漸成為銀行中間業務增收的重要組成部分。多家理財公司人士表示，非常重視代銷渠道的拓展。

交銀理財黨委書記、總裁金旗介紹，交銀理財自成立之初就確立了“以母行代銷為主，他行代銷與直銷雙促進”的渠道工作規劃。截至2021年末，交銀理財他行銷售規模超過4000億元，以更加開放的銷售布局，服務了更多理財客戶。

華夏理財總裁苑志宏表示，公司非常重視行外機構代銷業務，截至目前已上線22家代銷機構。

“整體來看，代銷業務占用銀行資本金較少，能夠以低成本付出，帶來可觀業務收入，可成為部分商業銀行業務創收發力點。”普益標準研究員陳祉屹表示，隨著我國經濟轉型及產業結構化調整，經濟發展步入新常態，銀行資產質量承壓，同時在凈息差不斷收窄趨勢下，向“輕型化”轉型越來越受到商業銀行的重視，而作為輕資本業務中易開展、高增長的業務模式，提前布局代銷業務成為商業銀行打開收入增長空間的新途徑。

中央數據交換平臺啟動

不過，代銷業務在發展過程中存在不少難點和痛點。銀保監會2021年5月發布的《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》，對系統聯網、信息披露、銷售宣傳及業務信息的傳輸提出了明確要求。

北京地區某農商行人士稱，對于中小銀行而言，如果想要代銷理財公司的產品，雙方必然會考慮系統對接成本，如果成本較高，合作意愿就不高。

“代銷業務發展中我們也遇到過不少問題，比如合作機構間系統對接復雜，數據標準不一，信息交互及時性、安全性保障程度不高等。”金旗稱。

為解決這一痛點，理財產品中央數據交換平臺日前啟動，這是理財市場機構之間實現業務數據標準化、保密化、自動化傳輸的集中統一平臺。

中國證券報記者從銀行業理財登記托管中心了解到，通過建立理財行業數據交換標準，中央數據交換平臺可支持市場機構批量拓展銷售渠道，有效解決發行機構與代銷機構數據交換標準不統一、接口不規范的問題，消除機構之間需要逐一對接的行業痛點，降低信息傳輸成本，提高市場運行效率。中央數據交換平臺完整記載發行機構與代銷機構的數據傳輸過程，有利于明晰雙方權責，保護投資者的合法權益。

中信建投證券銀行業首席分析師楊榮表示，預計中央數據交換平臺的上線將加速理財公司銷售渠道的批量對接，促進代銷業務發展。

截至目前，交銀理財、三湘銀行作為首批客戶與中央數據交換平臺共同上線；華夏理財、百信銀行已完成聯調測試工作；蘇州銀行、南銀理財等機構已經進入聯調測試階段；工銀理財、農銀理財、中銀理財、建信理財、中郵理財、寧銀理財、杭銀理財等多家理財公司正在積極推動系統開發及測試工作；27家理財公司等市場機構與理財登記中心簽署《合作備忘錄》。

中小銀行代銷業務破局

截至目前，全國已有29家銀行理財公司獲批籌建，已經獲批開業的理財公司有23家。其中，已開業或獲批籌建的中小銀行理財公司共8家，涵蓋7家城商行和1家農商行。此外，還有北京銀行、西安銀行和貴陽銀行已發布公告稱，申請設立理財公司。

業內人士認為，對于中小銀行而言，代銷業務或成新方向。楊榮表示，目前理財產品代銷業務尚未對互聯網代銷平臺、券商、基金公司開放。對于中小銀行而言，在監管未進一步放開代銷機構的情況下，應當抓住政策窗口，提前布局賽道，快速適應市場。此外，中小銀行發展代銷業務具有區域優勢。中小銀行在地方影響力較大，客戶信任度較高，且受到當地政府照顧和扶持，有利于其建立穩定的代銷合作關系。

陳祉屹建議，銀行應從客戶真實需求出發，引入相適配的代銷產品。特別是銀行可以應用大數據技術，精準了解客戶投資需求及偏好，有針對性地引入相適配客戶需求的代銷產品，填補自身理財產品線的空缺，做到產品供給與投資者需求的完全匹配。

（歐陽劍環 黃一靈）