豐富養老金融產品供給(理財參謀·關注養老金融)

今年37歲的李娟在一家醫藥企業上班。最近，北京市成為養老理財產品試點城市，李娟馬上去試點銀行光大銀行北京分行營業部購買了理財產品。“養老理財不是老年理財，不能等老了才開始謀劃，還是要未雨綢繆，在收入高峰期多積累、多投資，做好資產管理。”李娟說，養老理財產品周期相對較長，收益也會穩定一些，特別是產品按政策實行專項費率優惠，感覺很安心。

為了滿足百姓多樣化養老需求，2021年9月，銀保監會決定開展養老理財產品試點，工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開始試點發售理財產品。今年3月1日起，養老理財產品試點范圍由“四地四機構”擴展為“十地十機構”。

自第一批試點開始，機構積極開發產品，投資者購買踴躍。銀行業理財登記托管中心數據顯示，截至2022年一季度末，4家試點機構共發售16只養老理財產品，超過16.5萬投資者累計認購約420億元，募集金額遠超預期，首批產品中有多只產品多次上調計劃募集規模。

從已經發售的產品來看，試點期養老理財產品期限都相對較長，封閉式產品期限和每月定期開放式產品最短持有期限均為5年。“這是為了引導投資者合理規劃養老理財投資計劃，使其樹立長期投資、合理回報的投資理念。”銀行業理財登記托管中心有關負責人表示，養老理財產品相對穩健，主要投向中低風險的固定收益類資產，監管部門要求發售機構通過多種方式健全風險管理機制。投資者能在中國理財網及時查詢產品凈值波動情況、風險狀況和收益情況。試點期養老理財產品起購金額低至1元，認購費、銷售服務費、管理費等總費率低于其它理財產品。

哪些人購買了養老理財產品？銀行業理財登記托管中心數據顯示，試點期間，50至60歲之間的投資者占比最高，達28%；40至50歲投資人占比達27%；30至40歲的投資者占比近20%。從持有金額看，七成以上的投資者持有金額小于30萬元。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛說，隨著我國老齡化程度加深，亟須豐富養老金融產品供給，完善養老保障體系。百姓迫切需要將一定的個人資產轉化為長期限、有養老屬性、相對安全的養老金融產品，增強自身養老保障能力。目前，銀行業理財登記托管中心和金融機構正在按照監管要求共同建設個人養老金融賬戶，未來每個人都可以通過該賬戶管理自己的養老金融產品。

據介紹，目前養老理財試點機構都采取“線上+線下”多渠道開展銷售，10個試點地區的投資者可持個人身份證到機構銷售網點購買，或通過網上銀行、手機銀行等途徑購買養老理財產品。按規定，單一個人投資者購買的全部養老理財產品合計金額不超過300萬元人民幣。銀行業理財登記托管中心已基于銀行業理財登記信息系統和中央數據交換平臺助力試點機構開展額度管理。

光大理財相關負責人提醒投資者，養老規劃要越早越好，要樹立長期投資理念，理性、耐心地看待產品凈值的短期波動，更加審慎地評估自身風險偏好和風險承受能力，結合養老理財產品的業績比較基準、風險等級、分紅贖回機制等，選擇適合自己的產品。

（歐陽潔）