中國證監會副主席方星海7月30日在“2022青島·中國財富論壇”上表示，新發展格局下私募基金行業面臨良好發展機遇，推動私募基金行業全面提升服務水平。

他表示，我國正加快科技自主創新，著力解決好關鍵領域的“卡脖子”問題，這必然要求促進股權資本加快形成，更好發揮股權資本促進創新的作用，形成科研、產業、金融三者的良好循環。在這個進程中，股權創投基金大有可為。

私募基金管理規模躍居世界前列

方星海表示，我國私募基金行業已經從一個小眾行業發展為資產管理行業的一個重要組成部分，開始從量的增長向質的發展邁進。在滿足居民財富管理需求的同時，對于促進創新資本形成、提升直接融資比重、支持科技創新和產業轉型升級，正發揮著越來越重要的基礎性、戰略性作用。

方星海說，截至6月末，在中國基金業協會登記的私募基金管理人有2.4萬家，管理基金數量達13萬只，管理資產規模接近20萬億元，基金數量和管理規模均躍居世界前列。

在促進股權資本形成、有效提高直接融資比重方面，截至去年底，股權創投基金累計投資境內未上市企業股權、新三板掛牌企業股權等項目超過16萬家次，形成股權資本金10萬億元。2021年投向境內未上市、未掛牌企業股權的本金新增超過8000億元，相當于同期新增社會融資規模的2.7%。注冊制改革以來，超過八成的科創板企業和六成的創業板企業，在上市前獲得股權創投基金投資。

在加大重點領域和戰略性產業投資方面，股權創投基金投向網絡信息、生物醫藥、新能源等行業的資金連續增長。

在提升證券市場的機構化程度方面，截至6月末，私募證券基金管理規模接近6萬億元，持有股票流通市值接近3萬億元，已經占到股票市場流通市值的3%。

方星海表示，新發展格局下，自主創新發展將為股權投資基金創造大量投資機會，各種新技術、新模式、新業態、新產業為創業投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。我國擁有眾多成長型高科技創新企業，在光伏發電、新能源電池等領域，國際優勢顯著，已成為私募股權基金的重要投資目的地。

從退出環節看，隨著注冊制改革穩步推進、并購重組審核機制優化，股權私募基金通過IPO和并購重組等渠道退出日益活躍，完善反向掛鉤政策，在減持方面給予投早投長的股權創投基金更多支持。同時，股權創投基金份額轉讓、股權創投基金實物分配股票等試點創新，都使得股權創投基金退出方式更加多元化。

助推被投企業改善公司治理

方星海表示，要牢固樹立高質量發展理念。私募投資管理人要牢記私募基金有別于公募，必須嚴格從合格投資者中募集資金，努力提高合規水平。全體從業人員要恪守職責，將投資者利益放在首位，珍惜信譽，自覺維護行業聲譽。

積極承擔職責使命。要以服務實體經濟發展和科技創新為出發點，助推供給側結構性改革與創新增長，積極主動承擔服務實體經濟、增加國民財富，驅動科技創新、促進經濟轉型的職責使命。私募證券基金要充分利用日益豐富的期貨期權產品，開發更多符合不同投資者需求的基金產品，把更多的居民儲蓄吸引到證券市場中來，為市場穩定發展作出貢獻。

注重發揮專業投資者優勢。私募投資機構不僅要為企業提供股權融資支持，還應更加重視投后管理，助推被投企業改善公司治理，提高規范運作水平，并在整合上下游資源等方面，為企業經營發展多方位賦能。

方星海說，要進一步提高服務居民財富管理的能力。私募投資機構要加快提升服務質量，更好適應我國居民日益多元化的財富管理需求，為客戶提供更加有針對性、個性化的服務，實現居民財富保值增值，用價值創造回報投資者信任。

（昝秀麗）