1月16日，全國股轉系統(新三板)正式運營滿十年。十年來，全國股轉公司按照“科學監管、分類監管、精準監管”的要求，以監管促規范，以監管促發展，保障市場規范穩定運行。立足新起點，全國股轉公司將持續提升監管服務質效，提高掛牌上市公司質量，堅決筑牢風險防線，切實維護市場平穩運行。

風險防控水平不斷提升

十年來，全國股轉公司、北交所積極踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，堅持把防范風險和改革重點工作同研究、同部署、同推進，風險防控水平不斷提升。

據了解，新三板—北交所市場風險防控體系始終堅持三大原則：全面監測、精準防控；市場導向、綜合施策；監管聯動，協調配合。妥善處置四大領域風險：包括公司領域、市場交易、市場主體以及技術系統。

立足創新型中小企業交易特點，全國股轉公司、北交所按照“科學監管、分類監管、精準監管”的要求，以監管促規范，以監管促發展。堅持全面協作，推動公開發行自律審查與行政核準、日常監管、現場監察等各業務環節的高效銜接，持續壓實中介機構責任，形成監管合力。同時，不斷豐富監管手段，完善現場檢查機制和問詢工作規程，提升日常監管效能。

技術系統是確保市場平穩運行的重要基石。據了解，全國股轉公司建成包括發行系統、交易系統、通信系統、行情系統、信息系統、監察系統、結算系統在內的市場技術系統。

同時，針對新三板海量掛牌公司的特點，全國股轉公司堅持發揮科技對監管效能的提升作用，運用大數據、流計算、云計算等前沿技術，自主研發信息披露智能審查系統和新一代市場監察系統，有效識別上市、掛牌公司財務和經營風險點，大幅提升監管智能化水平。2020年上線的新一代市場監察系統擁有實時監控、事后核查、分析研判、調查取證、違規處理等監察功能，實現了交易監管業務的集成化、可視化、智能化，有力保護投資者合法權益。

引導中小企業規范運行

十年來，全國股轉公司、北交所高度重視中小企業規范發展，不斷創新工作方式，實施公司治理專項行動和關鍵少數監管專項行動，提供豐富細致的合規培訓服務，組織董監高履職和決策運行規范性專項自查，開展資金占用和違規擔保專項整治，掛牌公司內部控制更加健全，“三會”運作更加規范，關鍵少數合規意識明顯增強。

新三板掛牌公司治理架構趨于規范合理。中國證券報記者從全國股轉公司了解到，截至2022年底，新三板99.06%的掛牌公司已建立和完善了“三會一層”議事規則、信息披露管理制度等多項內部制度，1658家(創新層)公司按照《分層管理辦法》等制度要求制定了《對外擔保管理制度》、《關聯交易管理制度》等內部管理制度。

北交所亦然。比如，在專門委員會設置方面，近半數北交所上市公司主動設置了至少一個專門委員會，其中部分上市公司同時設置了審計、提名、薪酬與考核、戰略發展委員會，基本形成相互制衡的內部控制管理體系。

規范企業發展需要久久為功。接下來，全國股轉公司、北交所將全面落實證監會新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案的各項措施，實施提高上市掛牌公司質量三年行動計劃，支持上市公司做優做強，服務掛牌公司規范發展。同時，全面做好信息披露直通準備，強化上市公司信息披露主體責任，優化掛牌公司信息披露要求，降低掛牌公司規范化成本。