科創(chuàng)企業(yè)的融資渠道有望進一步拓寬。日前召開的國務院常務會議審議通過《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，強調(diào)要引導金融機構(gòu)根據(jù)不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的不同需求，進一步優(yōu)化產(chǎn)品、市場和服務體系，為科技型企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務。其中，要把支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)作為重中之重，加快形成以股權(quán)投資為主、“股貸債保”聯(lián)動的金融服務支撐體系。
今年5月，深圳市發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的實施意見(征求意見稿)》，提出要完善科技金融服務體系、支持風投創(chuàng)投集聚發(fā)展、強化資本市場樞紐功能等。其中提出，將優(yōu)化科技信貸體制機制、探索發(fā)行科創(chuàng)企業(yè)債券、發(fā)揮科技保險保障作用。同時，鼓勵“股權(quán)+債權(quán)”模式創(chuàng)新，依托科技項目立項庫，建立銀行機構(gòu)、創(chuàng)投機構(gòu)與科技項目的聯(lián)動機制。
“加快形成以股權(quán)投資為主、‘股貸債保’聯(lián)動的金融服務支撐體系。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說，初創(chuàng)期科技型企業(yè)具有高成長性、投資周期長、投資風險高等特征，股權(quán)融資與其更契合，發(fā)行股票、債券能夠為其提供有力支持。但由于目前我國金融市場以間接融資為主，在服務初創(chuàng)期科技型企業(yè)的過程中，銀行同樣不可或缺。“引入保險公司、融資擔保公司等機構(gòu)，有助于優(yōu)化初創(chuàng)期科技型企業(yè)的風險管理手段和融資增信措施。”董希淼說。
需注意，“股貸債保”聯(lián)動需要信用數(shù)據(jù)互聯(lián)互通作為支撐。“要用好大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，提升服務效能。”董希淼說，深度應用金融科技有助于彌補科技型企業(yè)信用數(shù)據(jù)少等不足，提升金融服務質(zhì)效。
推動數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，商業(yè)銀行大有可為。眾所周知，金融服務的本質(zhì)是資金融通，即促進資金的需求方與供給方對接。近年來，多家商業(yè)銀行依托自身積累的服務數(shù)據(jù)，以科創(chuàng)企業(yè)的需求為基礎(chǔ)，對傳統(tǒng)信貸服務模式進行數(shù)字化、模型化、生態(tài)化改造。
科創(chuàng)企業(yè)的需求有哪些？“在前期信貸服務的過程中我們發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)對股權(quán)融資有需求，但也遇到一些難題。”微眾銀行企業(yè)金融副總經(jīng)理袁偉佳說。具體來看，一是信息不對稱，企業(yè)通常不太了解即將合作的機構(gòu)，主因是中小微企業(yè)缺乏有效獲取投資機構(gòu)信息的渠道；二是融資效率較低，在融資過程中，企業(yè)往往需要接觸數(shù)以百計的投資機構(gòu)，雖然花費了大量的時間精力，但收效卻不佳，轉(zhuǎn)化率有待提高；三是企業(yè)接觸創(chuàng)投市場較少，即便企業(yè)想主動了解創(chuàng)投市場的動態(tài)與環(huán)境趨勢變化，也缺少低成本獲取信息的渠道。
面對企業(yè)的需求與痛點，銀行如何提供有針對性的服務？作為國內(nèi)首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，微眾銀行日前正式推出“數(shù)字創(chuàng)投”服務，以“科技+數(shù)據(jù)+模型”為驅(qū)動，應用AI(人工智能)大語言模型提升投融資匹配效率，協(xié)同銀行與外部投資機構(gòu)，打通科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資、債權(quán)融資渠道，實現(xiàn)融資信息查看、股權(quán)融資對接“雙線上”服務，助力企業(yè)全生命周期成長。
據(jù)介紹，“數(shù)字創(chuàng)投”服務已在第一階段上線“微創(chuàng)投”投融資綜合平臺，包括微查找、微洞察、微推薦功能，以方便企業(yè)更好地了解創(chuàng)投市場信息。其中，“微查找”以企業(yè)需求為導向，協(xié)助企業(yè)深入了解投資機構(gòu)的賽道、偏好、既往投資標的等。“微洞察”功能旨在幫助企業(yè)獲取創(chuàng)投市場的整體變化、細分賽道的融資動態(tài)等信息，協(xié)助企業(yè)優(yōu)化融資決策。“微推薦”運用微眾銀行基于AI模型的企業(yè)機構(gòu)匹配模型，更精準地為企業(yè)匹配適合的投資機構(gòu)。
“企業(yè)主可登錄微眾銀行企業(yè)金融APP，點擊‘創(chuàng)投服務’體驗上述功能。”袁偉佳說，微眾銀行已配備專業(yè)團隊，為企業(yè)提供一對一融資咨詢、投資人定向?qū)拥确铡＝酉聛恚撔袑⒊掷m(xù)發(fā)揮人工智能優(yōu)勢、數(shù)據(jù)優(yōu)勢，深耕數(shù)字創(chuàng)投領(lǐng)域，為企業(yè)提供全生命周期、綜合金融服務。“此外，我們還將推動創(chuàng)投市場的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，針對科創(chuàng)企業(yè)、投資機構(gòu)在各自投融資過程中的難點、堵點，提供差異化產(chǎn)品及解決方案，希望能夠讓投資變得更科學，讓融資變得更高效。”袁偉佳說。
（郭子源）
