今年以來，各類并購重組支持政策密集出臺，激發(fā)了并購重組活力，也吸引了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)場布局。

上海證券報記者自業(yè)內(nèi)了解到，參與并購重組業(yè)務(wù)是不少大中型銀行下半年對公業(yè)務(wù)的重點，他們對并購重組帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會充滿期待。“主要是受政策引導(dǎo)，參與并購重組業(yè)務(wù)是我們的重點工作，希望能找到更多企業(yè)融資機(jī)會。”某頭部股份行的一位分支行人士向記者表示。

記者10月17日從浙商銀行了解到，該行已專門成立“企業(yè)上市與并購金融顧問工作室”，將通過政策宣講、專題培訓(xùn)、并購咨詢、資源對接、調(diào)研走訪等多種形式，深入一線，解決現(xiàn)實問題，助力上市公司開展并購重組相關(guān)工作。

作為資本市場配置資源的重要手段，并購重組是企業(yè)增強競爭力、提升公司價值的有效方式。近段時間安徽、浙江等省已在謀劃和推動相關(guān)工作部署，以推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。在行業(yè)人士看來，這為券商、銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來大量業(yè)務(wù)機(jī)會。

數(shù)據(jù)顯示，并購重組活力正在增強。金融市場數(shù)據(jù)商路孚特披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，涉及中資企業(yè)的并購總額為1885億美元，比上一季度增長50.4%。

作為經(jīng)濟(jì)大省，浙江就是并購重組活躍省份。數(shù)據(jù)顯示，過去六年，浙江省平均每年約有超過280家上市公司開展并購重組活動，交易金額超1000億元。

不過，在商業(yè)銀行投資銀行部人士看來，我國并購市場仍需進(jìn)一步提質(zhì)擴(kuò)面。規(guī)模上看，我國并購交易規(guī)模僅占全球并購市場的近10%，遠(yuǎn)低于我國18%的GDP全球占比水平。這也意味著，并購重組業(yè)務(wù)有較大提升空間。

浙商銀行董事長陸建強認(rèn)為，目前并購已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，并逐漸呈現(xiàn)三大特征：一是市場經(jīng)營主體的并購需求不斷涌現(xiàn)；二是科技創(chuàng)新板塊成為并購的主要領(lǐng)域；三是跨界并購迎來窗口期。

就商業(yè)銀行來說，隨著利率市場化、息差收窄等，提供并購金融服務(wù)早已成為一項重要業(yè)務(wù)。例如，工商銀行在全球范圍內(nèi)組建了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的近千人規(guī)模的專業(yè)并購團(tuán)隊。根據(jù)工商銀行投資銀行部介紹，近年來，該行為包括TCL、立訊精密、三一科技、贛鋒鋰業(yè)在內(nèi)的超千家民營企業(yè)提供了并購交易服務(wù)，累計投放并購融資近3000億元，服務(wù)交易額突破萬億元，全面覆蓋了民營企業(yè)參與國企改革、盤活存量資產(chǎn)、管理層收購等多類細(xì)分場景。

興業(yè)銀行也在并購、銀團(tuán)、資本市場等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。截至6月末，該行大投行FPA規(guī)模達(dá)4.43萬億元，上半年并購融資投放884.90億元，市場排名領(lǐng)先，銀團(tuán)融資投放1067.45億元，同比增長50.88%。

據(jù)記者了解，并購業(yè)務(wù)門檻不低，十分考驗商業(yè)銀行的資源獲取、整合以及風(fēng)險評估等能力。隨著企業(yè)需求的多樣化，現(xiàn)在商業(yè)銀行并購金融服務(wù)也在不斷升級，多為提供“融資+顧問+投資”并購全流程服務(wù)。

例如，今年初，北京銀行將“并購+”升級為“并購+Plus”，就著重為并購客戶從前期交易撮合到后期并購整合，提供涵蓋并購貸款、并購銀團(tuán)等一攬子服務(wù)。

浙商銀行投資銀行總部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，后續(xù)將針對“上市公司、股東、高管”三類主體，“產(chǎn)業(yè)發(fā)展、財富及資產(chǎn)管理”三類需求總結(jié)形成“3+3+N”服務(wù)模式，形成經(jīng)典案例并復(fù)制推廣。

（魏倩）