每年二季度，很多購買了分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)者開始關(guān)注保險(xiǎn)公司即將派發(fā)的《紅利通知書》，尤其是對分紅數(shù)字格外在意：分紅比例是多少？和銀行利率相比是不是虧了？分紅少是不是產(chǎn)品不好？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)消費(fèi)者首先要充分了解分紅險(xiǎn)的本質(zhì)和特征，然后再根據(jù)自身需求，理性看待保險(xiǎn)收益，慎重選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品。

為了更好地在滿足投保人的保險(xiǎn)保障和保證利益條件下追求更多收益的需求，2000年4月，中國人壽率先創(chuàng)新推出個(gè)人分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品， 2009年底中國會計(jì)準(zhǔn)則二號解釋實(shí)施后，分紅保險(xiǎn)的行業(yè)主導(dǎo)進(jìn)一步確立，到2011年6月底，分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入在壽險(xiǎn)保費(fèi)收入中占比超過90%，分紅險(xiǎn)形成一險(xiǎn)獨(dú)大的局面。

與此同時(shí)，近年各種理財(cái)工具“井噴”式增長，消費(fèi)者多青睞期限短、投資回報(bào)率較高的產(chǎn)品，在購買分紅保險(xiǎn)時(shí)，習(xí)慣將分紅險(xiǎn)當(dāng)做單純的投資工具，與銀行存款以及其他理財(cái)產(chǎn)品收益率作比較。事實(shí)上，這種簡單的比較具有片面性，有失偏頗。

一方面，分紅保險(xiǎn)的利益包括三個(gè)部分：保險(xiǎn)保障、保證收益和紅利。保險(xiǎn)保障一般是在發(fā)生死亡、意外事故等保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)，保險(xiǎn)公司賠付給保戶的保險(xiǎn)金額。保證收益是在保險(xiǎn)期間內(nèi)按照保險(xiǎn)合同所列明的各項(xiàng)生存給付金額。紅利是指保險(xiǎn)公司根據(jù)分紅保險(xiǎn)的實(shí)際經(jīng)營成果形成的可分配盈余，宣告或派發(fā)給客戶的部分。

“分紅保險(xiǎn)的本質(zhì)是保險(xiǎn)。分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的理念是滿足客戶獲得保險(xiǎn)保障和保證收益之外，追求更大回報(bào)的心理需求，保險(xiǎn)保障是基礎(chǔ)，分紅是附加功能。”業(yè)內(nèi)人士表示，過分強(qiáng)調(diào)分紅收益，會讓投保人忽視保險(xiǎn)最本質(zhì)的保障功能。

另一方面，分紅保險(xiǎn)中的分紅只是一種附加功能，這一特性與銀行存款及理財(cái)產(chǎn)品、股票和基金等金融產(chǎn)品有本質(zhì)的不同，分紅保險(xiǎn)與銀行產(chǎn)品及基金股票的綜合收益之間很難直接比較。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的社會效益也不容忽視，保險(xiǎn)業(yè)尤其是壽險(xiǎn)業(yè)在長期經(jīng)營中積聚了大量、穩(wěn)定的資金，其可運(yùn)用資金具有期限長、現(xiàn)金流充足等特征,可以為交通、能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等諸多領(lǐng)域中提供有力的資金支持。

2011年，上證指數(shù)下跌21.68%，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率僅為3.6%，由此可見，今年壽險(xiǎn)分紅整體水平不容樂觀。從2006年保監(jiān)會放開保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施，到2010年放開非上市股權(quán)、不動產(chǎn)投資等，再到近期探索的保險(xiǎn)資金參與股指期貨、國債期貨、融資融券等業(yè)務(wù)，對提高分紅險(xiǎn)投資收益都是利好消息。不過業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，除了投資渠道的放開，分紅險(xiǎn)的收益也取決于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力，隨著分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布將保持更穩(wěn)定趨勢，有利于保險(xiǎn)公司對風(fēng)險(xiǎn)的管控把握。

綜上所述，伴隨消費(fèi)者保險(xiǎn)需求的增加、保險(xiǎn)資金投資渠道的放寬和保險(xiǎn)公司合規(guī)經(jīng)營能力的提升，長期看分紅險(xiǎn)還將會保持較強(qiáng)的生命周期，還有較大的發(fā)展空間。保險(xiǎn)消費(fèi)者在保險(xiǎn)消費(fèi)時(shí)應(yīng)進(jìn)一步明確自身的保險(xiǎn)需求，購買真正適合自身需要的保險(xiǎn)產(chǎn)品。對生存利益考慮較多的投保人，可以考慮挑選帶有分紅功能的相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，而對意外、疾病和傷殘等保障利益考慮較多的投保人，可選購傳統(tǒng)的定期或終身壽險(xiǎn)。