互聯網金融作為一種新興的金融模式，依托于支付體系、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，產生了第三方支付平臺模式、基于大數據的金融服務平臺模式、網絡保險模式、金融理財產品網絡銷售等模式。互聯網金融有狹義和廣義之分。狹義的互聯網金融，被公眾認為是利用互聯網開展銀行借貸、吸儲、理財等基本業務的金融模式。廣義的互聯網金融則包括利用互聯網開展金融業務、業務營銷、改善業務服務等。這些金融模式的創新發展，對于未來經濟社會發展會產生越來越大的作用。

　　在本質上，互聯網金融與傳統金融業務并沒有明顯差異。互聯網金融只是依托各類互聯網工具開展金融業務。但與傳統的金融柜臺服務業務相比，二者在服務形態上有巨大差別。服務形態的創新帶動了服務模式的創新，服務模式的創新又給傳統意義上金融業監管體系帶來了新問題、新挑戰。

　　互聯網金融較之傳統的銀行經營模式，具有明顯的優點。其一，經營成本低、業務范圍廣。攬儲是金融的基礎。互聯網金融其“草根特色”，可以在很短的時間內獲得巨量資金。2013年6月阿里巴巴集團推出余額寶業務后，約半年時間資金額度就達到了5000億元，發展速度令人驚訝。

　　其二，互聯網金融具有“大數據”分析功能，可使各項金融業務更具有針對性。比如，借助“大數據”分析，互聯網金融可以科學分析客戶的信貸需求，把握市場趨勢，從而提升企業的營銷針對性，讓企業拓寬銷路。隨著大數據不斷積累，互聯網金融在風險控制、針對性營銷等方面的優勢會進一步凸顯。

　　其三，互聯網金融在改善金融服務業、增強金融競爭力的同時，可在一定程度上促進資本向第二產業流動。目前我國制造企業尤其是中小企業，普遍面臨信貸難的問題。互聯網金融可以豐富中小企業融資渠道，在某種程度上改善中小企業融資狀況，促進中小企業的更好發展。

　　其四，第三方支付平臺搭建了傳統金融與電子商務結合的橋梁，并在很大程度上促進了銀行業對經營模式的時代思考，促進了金融產品創新。互聯網金融的發展不斷改變著傳統銀行業務的發展模式，推動了傳統銀行業的升級優化。

　　《國務院關于加快發展生產性服務業促進產業結構調整升級的指導意見》明確提出要創新金融服務。鼓勵商業銀行按照風險可控、商業可持續原則，開發適合生產性服務業特點的各類金融產品和服務，積極發展商圈融資、供應鏈融資等融資方式。無疑互聯網金融無論在其創新理念還是創新模式上，特別是其大數據應用的優勢，肯定會在加快生產性服務業發展中扮演一定的角色。

　　盡管互聯網金融對傳統的金融業形成了一定的挑戰，但是整個社會對互聯網金融基本持肯定態度，認為可以促進銀行業的發展，增強銀行業競爭力，進而提升整個國民經濟的競爭力。互聯網金融是個新生事物，相比于傳統的銀行業務，互聯網金融面臨的風險較高。因此，對于互聯網金融的科學的監管，不僅事關互聯網金融的可持續發展，也對提升我國的金融安全具有重大意義。

　　對于互聯網金融的監管，要堅持在發展中監管、在監管中發展的理念，以監管促發展。堅決汲取歷史上對于新生事物經常出現的“一管就死，一放就亂”惡性循環的教訓。在互聯網金融的監管體系上要更加體現行業規律及互聯網的管理特點，維護公平競爭，穩健金融秩序，防范交易風險，促進健康發展。

　　一是可設定風險預警機制。對于互聯網金融這樣新型的金融業態，對其早期的發展留有一定的創新空間，過早、過嚴的監管往往會抑制其創新發展。通過及時評估風險，設立風險預警機制，既可避免監管過度，又可防范系統性風險。

　　二是可利用市場的淘汰機制。互聯網金融本身就是在互聯網背景下市場經濟的產物。因此，對于風險低、社會影響小的金融產品，對其監管要善于利用市場的淘汰機制。可以通過規范的市場機制完善業務流程，進行針對性監管。

　　同時要看到，互聯網金融的系統性風險應該是防范的重點。由于互聯網金融準入的門檻低、周轉速度快、交易時間長、客戶素質高、逐利動機強等特點，因此對于傳統銀行業相比，其系統性風險更大。因此，對于容易產生系統性風險的金融產品要逐步建立相應的準入制度、實時監管制度以及惡性波動調控機制，從源頭上防范發生系統性風險。

　　（作者單位：中南財經政法大學）