國(guó)金融市場(chǎng)的逐步放開(kāi)以及人民幣國(guó)際化的漸進(jìn)式發(fā)展，正在為外資銀行在中國(guó)的差異化經(jīng)營(yíng)之路提供新契機(jī)，跨境人民幣業(yè)務(wù)正成為中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)相開(kāi)辟的新藍(lán)海。

此前公布的2014年上半年財(cái)報(bào)來(lái)看，恒生中國(guó)有著不錯(cuò)的表現(xiàn)， 稅前凈利潤(rùn)和總營(yíng)收均較去年同期實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)?！翱缇硺I(yè)務(wù)增長(zhǎng)相當(dāng)快，是收入增長(zhǎng)的一個(gè)主要推手?！焙闵y行（中國(guó)）副董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)林偉中日前在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

跨境人民幣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)

“不管是內(nèi)地客戶還是香港客戶，對(duì)跨境業(yè)務(wù)的需求越來(lái)越大?！绷謧ブ蟹Q，對(duì)私這塊，兩地客戶對(duì)便于兩地直通的理財(cái)業(yè)務(wù)較感興趣；對(duì)公方面，隨著跨境貿(mào)易的頻繁，通過(guò)內(nèi)保外貸、內(nèi)保直貸等一些新的融資措施安排也會(huì)越來(lái)越多。

“點(diǎn)心債的特點(diǎn)是‘真金白銀’從境外流進(jìn)來(lái)，下一步將更希望發(fā)行點(diǎn)心債可納入存貸比計(jì)算，作為銀行存款的補(bǔ)充。這對(duì)銀行整體的傭金管理、經(jīng)營(yíng)效益會(huì)有更大的幫助，也會(huì)鼓勵(lì)更多銀行發(fā)債。”林偉中表示，現(xiàn)在發(fā)債所籌集回來(lái)的資金主要用作一些投資，不能用作貸款。其實(shí)在比較成熟的市場(chǎng)里面，外資銀行主要的資金來(lái)源不是零售客戶，更多的是發(fā)一些長(zhǎng)期的CD，給銀行提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的資金來(lái)源。

值得注意的是，人民幣升值預(yù)期在上半年打破，林偉中稱個(gè)人投資者和貿(mào)易客戶的經(jīng)營(yíng)行為也在發(fā)生著變化。隨著人民幣的雙向波動(dòng)，他們對(duì)期權(quán)產(chǎn)品更加熱衷。

“最近政府放開(kāi)了一些內(nèi)保外貸的政策，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)活躍和增長(zhǎng)?！绷謧ブ懈嬖V本報(bào)記者，隨著人民幣更加雙向波動(dòng)，境內(nèi)外差價(jià)還會(huì)客觀存在，客戶在計(jì)算營(yíng)業(yè)成本的時(shí)候會(huì)有更合理的選擇，若覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)不可控，還可通過(guò)一些金融手段如掉期來(lái)鎖定匯率。

而作為人民幣國(guó)際化的加速器，或于10月初落地的滬港通將為外資行帶來(lái)新業(yè)務(wù)契機(jī)?！皽弁梢宰尭嗟暮Ｍ鈾C(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者了解A股市場(chǎng)，也將讓更多的A股公司在世界的陽(yáng)光下運(yùn)作?！绷謧ブ斜硎尽?/p>

同時(shí)，作為金融改革先行先試的試驗(yàn)田，不到一年的時(shí)間，先后11家外資銀行落地自貿(mào)區(qū)嘗鮮新業(yè)務(wù)，率先為區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展了跨境人民幣資金池、跨境人民幣集中收付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并冀望深耕。

對(duì)于最被外界期待的FT賬戶，林偉中認(rèn)為由于境外資金的成本優(yōu)勢(shì)，F(xiàn)T賬號(hào)開(kāi)立之后會(huì)讓自貿(mào)區(qū)更接近離岸市場(chǎng)，區(qū)內(nèi)企業(yè)可充分利用境外的資金盤活國(guó)內(nèi)的資金需求，更靈活地安排資金。林偉中預(yù)期第一批外資銀行提供這方面的服務(wù)要等到明年，因?yàn)橹虚g涉及很多技術(shù)問(wèn)題包括系統(tǒng)的對(duì)接升級(jí)等，而中資行略微早些。

中外資銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

在中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)的大背景下，面對(duì)銀行存款競(jìng)爭(zhēng)加劇、資金成本不斷增加的壓力，外資行亦做出了一些業(yè)務(wù)策略調(diào)整。

包括恒生、東亞、渣打在內(nèi)的多家外資行上半年在凈利息收入方面均取得了不俗成績(jī)?！罢w來(lái)說(shuō)外資行在信貸方面比較慎重，不良率也在可控范圍內(nèi)，整體水平維持在0.59%左右水平，低于中資行?！绷謧ブ蟹Q。

而對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)房地產(chǎn)行業(yè)的貸款，則更需要做好風(fēng)險(xiǎn)控制?！叭缧枰峁┮欢ǖ倪€款保證，貸款價(jià)格比例不超過(guò)50%，對(duì)開(kāi)發(fā)商資歷的充分評(píng)估，包括對(duì)新房銷售后資金回籠的掌控等。”林偉中強(qiáng)調(diào)，在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款方面有些做法仍需改善，如對(duì)完工風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管需更加嚴(yán)格。

在林偉中看來(lái)，利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，但在面臨短期經(jīng)營(yíng)成本壓力的同時(shí)，也會(huì)給中外資銀行帶來(lái)更多業(yè)務(wù)上的互補(bǔ)。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提供的一份數(shù)據(jù)，今年上半年外資銀行在表內(nèi)資產(chǎn)的占比接近2%，表外則超過(guò)12%，表內(nèi)表外加起來(lái)統(tǒng)計(jì)接近5%。據(jù)林偉中介紹，外資行表外的業(yè)務(wù)比較多的是擔(dān)保、貿(mào)易信用證貸款、環(huán)球市場(chǎng)業(yè)務(wù)?！斑@就說(shuō)明外資銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)往往是在跨境貿(mào)易、融資和環(huán)球市場(chǎng)，這些正是外資行在中國(guó)可做的一些互補(bǔ)業(yè)務(wù)，且也應(yīng)是更著重發(fā)力的方向。