目前房貸利率低，一旦房價下跌還要出現斷供現象。曾經的6%利率，已經讓銀行不愿發售7折房貸，甚至有8.5折貸款人收到銀行短信，如自愿提前償還一半房貸，其余部分可享受7折利率。這些都說明房貸已經成為銀行的雞肋資產。

　　不久前，管理層重新解釋了什么叫首套房，只要購房人還清了以前的房貸，再次購房還能夠享受首套房的優惠，管理層還說首套房可以執行最低7折利率。但時至今日，又有多少人能夠申請到7折的房貸利率呢？專家解釋說，6%的7折就是4.2%，這一利率不僅低于住房公積金的貸款利率水平（本次降息后住房公積金貸款利率為4.25%），而且還不如很多銀行理財產品的收益率及國債的收益率。換句話說，銀行與其把錢借給購房者，還不如直接拿這些錢購買國債。

　　銀行厭惡個人房貸，還可以從誘惑貸款人提前還貸得以佐證，有朋友收到銀行短信，稱只要貸款人提前歸還一半的房貸，就可以享受剩余貸款7折的優惠，現在這個朋友房貸利率為8.5折。從數學上看，銀行愿意按照基準利率撤銷房貸。

　　現在央行又降低了貸款基準利率，購房人想享受到7折利率房貸更是難上加難。本欄建議，成立專門的房地產融資公司，就像美國的房利美和房地美那樣，從股票市場、債券市場及銀行間市場融資，專門承接個人房貸業務，由國家政策制定相應的利率標準，如首套7折，這樣既可以解除商業銀行惜貸的窘境，也能讓購房人真正享受到國家政策的溫暖。

　　房地產融資公司，資金來源于股票投資者、債券投資者及銀行間市場，其平均融資成本雖然可能會高于7折房貸利率，但是并非全部借款人都是首套房，故雖然其7折房貸會出現虧損，但是其他業務也能出現較大盈利，因為該公司從設計之初就承擔了執行管理層指令的任務，故7折房貸可以堅決執行，不像現在的商業銀行那樣陽奉陰違，畢竟銀行發放7折房貸屬于明顯的虧損業務。

　　如果有了專門的房地產融資公司，不僅能夠獲得適當的盈利，還能滿足真正的剛性購房需求，最重要的是，它還給債券市場和股票市場帶來了新的投資機會，投資者也可以通過投資房地產融資公司獲得穩健的投資回報。（周科競）