【延伸閱讀】2014年企業并購業務高盛穩居老大

　　北京時間11月19日下午消息，今年的企業并購業務非常火爆，轉的盆滿缽滿的投行們今年在這一領域的座次排名也發生了變化，高盛并購交易老大的地位得到進一步鞏固，而傳統老對手摩根士丹利略占下風。

　　盡管華爾街經歷了這些年的金融風暴和動蕩，但是像并購咨詢這樣的業務并沒有出現太大的變化。高盛今年在全球范圍內為價值達9350億美元的并購交易提供咨詢服務。高盛僅本周獲得的兩筆收購業務的交易額就超過了1000億美元，其中包括制藥巨頭企業阿特維斯（Actavis）擬660億美元收購肉毒桿菌藥物生產商艾爾建（Allergan），全球第二大油服企業哈里伯頓（Halliburton）計劃以346億美元收購第三的貝克休斯（ Baker Hughes ）。

　　本周一宣布的這兩筆收購交易，美國銀行也分得了一杯羹。但是行業里的另一大巨頭摩根士丹利卻無緣任何一筆。由于摩根士丹利無緣該兩筆巨額并購業務，高盛進一步拉開了與這一多年老對手的差距。并購咨詢業務利潤豐厚，研究公司Dealogic預計僅這兩筆業務可為包括高盛在內的投行們帶來最高3億美元的收入。

　　今年并購交易的火爆程度是金融危機以來非常罕見的。數據統計顯示，算上阿特維斯和哈里伯頓這兩筆收購，今年全球并購交易的總價值達到了3.1萬億美元，是2007年以來最高的一年。高盛已經從并購咨詢中賺取了17億美元。

　　艾爾建的現有股東、對沖基金大佬阿克曼一直希望由自己持股的加拿大公司Valeant制藥和自己的對沖基金潘興廣場資本管理公司全面收購艾爾建，不過此舉遭到前者管理層的反對，在阿特維斯提出更高報價后，如今這種可能已變得微乎其微。不幸的是，由于摩根士丹利發現無法從艾爾建手中爭取到并購咨詢業務后，它轉向為Valeant提供支持。但是Valeant最終沒能如愿，摩根士丹利也就與該筆年內最大的并購業務失之交臂了，賺錢的機會拱手讓給了老對手高盛集團。禍不單行，雖然現在摩根士丹利以全年7044億美元并購總額區局第二，但是剔除了Valeant這筆不太可能發生的并購后，摩根士丹利的排名已經落后于摩根大通，后者今年的并購業務總額已經超過6743億美元。

　　與摩根士丹利一樣站錯了隊的還有加拿大皇家銀行（RBC）和巴克萊銀行（Barclay）。消息人士稱，包括它們在內的七家公司原本將為Valeant提供超過200億美元的融資用于收購艾爾建，然后瓜分超過5億美元的報酬，現在看來這幫難兄難弟們要一把鼻涕一把淚了。

　　現在，這筆大規模并購交易的大贏家成了摩根大通與高盛。阿特維斯周一發布的聲明顯示，摩根大通將為其收購艾爾建提供近60%的資金。此外，它還是阿特維斯此次收購的唯一顧問。Dealogic預計，摩根大通、高盛和美國銀行三家投行將共同瓜分該筆收購交易帶來的1.6億美元至1.8億美元利潤。

　　在另一重磅收購交易哈里伯頓對貝克休斯的收購中，瑞士信貸是當之無愧的大贏家。它是哈里伯頓的主要顧問，Dealogic預計哈里伯頓將為該收購服務支付1-1.2億美元。不過從哈里伯頓的股價走勢來看，投資者認為哈里伯頓為貝克休斯提供的報價太高了，50%的溢價也是全球大規模企業并購中非常罕見的，在該交易宣布后哈里伯頓的股價已經下跌了超過15%。現在來看，這筆交易能不能最終得到監管部門批準也是個大問題，如果合并成功那么全球第一大油田服務巨頭斯倫貝謝和合并后的哈里伯頓將占據美國油田服務市場70%以上的市場份額，瑞士信貸這筆錢能不能吃到嘴里還不好說呢。（蕭何）

　　（2014-11-19 16:48:04）