新華網 >>正文

　　2015年05月20日 08:22:06來源：證券時報

　　保護投資者合法權益，是資本市場健康運行的內在要求。相比機構投資者，中小投資者在信息獲取、資金實力、專業知識等方面往往處于劣勢，損害中小投資者權益的現象時有發生，但值得肯定的是，隨著中小投資者保護制度體系的逐步完善，投資者保護開始滲入監管工作的各環節與全過程，投資者表達訴求有多條路徑可選。

　　其中，2013年9月份開通的12386熱線就成為投資者投訴的主要渠道，投資者李某有深切感受。2014年，李某在查看某上市公司上半年業績預增500萬元~1000萬元的公告后，買入該公司股票16萬股，不料在幾個月后該公司修改業績預告，從預增1000萬到虧損1000萬，導致股價下跌嚴重，李某損失嚴重，對于公司業績預報突然“變臉”的行為，李某撥打12386投訴，熱線受理后交易所立即督促該公司進行核查，該公司在對其財務數據進行了認真復核和匯總分析后，發布了業績修正的補充說明公告，對業績修正的原因進行了詳細的補充說明。同時，公司還明確了下一步提高業績預告準確度和改善公司業績的相關安排，給投資者一個交代。

　　向上市公司所在地的證監局投訴也是投資者可選的路徑之一，多名中小投資者通過致電投訴的方式維護了自身的合法權益。2014年5月份，廣東轄區A上市公司擬向參股公司提供數億元的委托貸款，其利率不低于同期基準利率115%，2014年5月24日發布了相關公告，定于6月10日召開臨時股東大會，通過現場會議表決方式審議有關議案。

　　公告發布后，中小投資者普遍認為該交易回報率太低，存在利益輸送嫌疑，多名投資者紛紛要求A公司開通網絡投票以方便廣大中小股東行使表決權，A公司拒絕開通，多名投資者先后致電廣東證監局提出訴求。在廣東證監局的溝通協商后，A公司發布補充公告增加提供網絡投票的表決方式，中小投資者訴求得到響應，最終，有關議案在中小股東積極投票反對的情況下，以93.68%的反對票未獲通過，中小投資者表達意見的權利得到了尊重。

　　同樣在廣東證監局，有投資者投訴其轄區某證券公司營業部在銷售“A債券型證券投資基金”過程中，存在夸大收益、隱瞞風險以及向無相應風險承受能力的投資者推介和銷售該基金，并最終造成投資者較大面積虧損的違規行為。接到投訴后，廣東證監局派員赴該證券營業部現場核查發現，該基金產品在公司內部確定的銷售對象應為風險承受能力為“謹慎型”及以上等級的客戶，但在實際銷售中，低于“謹慎型”風險等級，且未進行風險確認的客戶達數百人，且認購金額較大，隨后，該證券公司承認是自身銷售適當性體系的各個流程、環節的管控存在疏漏所致，最終證券公司采取了多種補救措施供投資者選擇，中小投資者合法權益得到了保護。

　　據了解，在日常接訪中，廣東證監局確立了“零拒絕”的工作原則，即對投資者各類投訴、咨詢、訴求，都不能簡單加以拒絕，對屬于職責范圍的合理訴求，要求“處理到位、解釋到位、幫扶到位”，對不屬于職責范圍的事項，也必須為投資者提供明確的指引，為此，廣東證監局收集整理了近70個相關部門的投訴舉報電話，供投資者查詢使用。

　　此外，除撥打熱線電話、投訴至證監局外，投資者還可以選擇登錄中國證監會官網的互動留言平臺、主席信箱，投資者保護基金網站、郵箱、留言欄目，撥打交易所的投資者服務熱線進行投訴、咨詢或者提出建議。(記者 程丹)