不用給押金就可以租房？不給押金就可以住酒店？買東西，可先享受后付錢？這在未來可能成為一種普遍現象。另一方面，打車經常爽約、水電煤長期欠費、網上售賣假貨，這些可能令你寸步難行，貸不了款，辦不了信用卡，甚至求職、租房都被拒絕。

1月5日，央行發布《關于做好個人征信業務準備工作的通知》(下稱《通知》)，要求八家機構做好個人征信業務的準備工作，標志著我們距離“信用時代”又邁近了一大步。不過很多人對信用的了解，只停留在對國外的一些傳聞上，或者直到辦理房貸、信用卡時，才意識到信用的存在。未來信用將給我們帶來哪些改變？而征信企業又是怎么獲取個人的信用記錄資料的呢？

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八家企業受欽點

他們的“爸比”都好厲害

個人征信進入市場化運作一觸即發。央行《通知》中的八個席位分別給了：芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用管理和北京華道征信。

這八家企業無疑都是財雄勢大的：芝麻的背景是阿里巴巴金融服務公司，深圳前海的后臺則為平安保險集團下屬一家全牌照金融企業，加上騰訊征信有限公司，馬云、馬明哲、馬化騰“三馬”憑借在互聯網金融領域的實力分別獲得一張入場券。

除“三馬”外，其余入列機構亦非等閑之輩。鵬元是國內最早的征信機構之一，參與早期的征信試點工作，也是央行一直在力推的機構；中誠信是傳統老牌資信企業；作為民營資本代表的中智誠也拿到了一張門票，其聯合創始人曾參與央行征信系統的早期建設。“拉卡拉征信”無需多說，“北京華道征信”則由創業板上市企業“深圳銀之杰”控制，后者是專為銀行提供軟件產品、軟件開發、金融專用設備和技術服務的IT企業。

有券商研報則這樣劃分：“目前民營征信公司已經形成多層次布局，形成了以央行征信中心為代表的國家隊，以安融惠眾和上海資信為代表的會員制聯盟，以中誠信為代表的重資產模式，以深圳鵬元為代表的輕資產模式，以中智誠為代表的數據整合與評分模型模式，以芝麻、騰訊為代表的互聯網模式。”

而拉卡拉董事長兼總裁孫陶然曾這樣向媒體記者劃分，8家企業大致可以分為兩類，一類是互聯網企業，無論是第三方支付還是保險理財；另一類則是傳統類的，但都比較具有代表性。

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獲取數據各有門路

均涉金融、公共繳費、支付等業務

從目前看，騰訊、阿里的個人征信數據主要源自本平臺的數據，并未接入央行征信中心。而中誠信、鵬元等資深征信企業的個人征信數據，還是來自銀行、保險公司、小貸公司，主要服務也面向銀行。

前海征信，作為平安下屬企業，平安集團下設保險、銀行、信托、投資等各種業務，僅壽險客戶就超過8000萬人。并且旗下陸金所曾聯合多家P2P企業實行黑名單共享機制，這些數據如果可以用來挖掘，則對個人貸款的征信意義更直接。

積累了10年跨行轉賬數據的拉卡拉，可能是中國擁有跨行轉賬數據最多的一家公司。“不僅有長期在拉卡拉平臺上進行信用卡還款、轉賬、公共繳費、電商和金融業務的個人用戶數據，還有百萬線下商戶日常經營的相關數據，此外藍標和拓爾思等股東提供的互聯網數據也是我們完善數據的重要組成。”考拉征信總裁李廣雨表示。

“拉卡拉信用的其他股東都是上市公司，每家股東要么擁有大數據，要么有大數據的處理能力。”孫陶然曾對記者稱。

與傳統征信數據主要來源于借貸領域有所不同，脫胎于互聯網的民營征信機構抓取的信用數據來源更廣、種類更豐富，時效性也更強。

阿里系的芝麻信用，其數據來源于支付寶，目前支付寶的實名用戶超過了3億，都是擁有真實身份證信息，涵蓋的消費場景有支付、投資、消費、生活、公益、購票等。芝麻信用相關人士也曾告訴記者，芝麻信用還與公安網等眾多公共機構以及合作伙伴建立廣泛深入的數據合作關系，同時也將開辟各類渠道允許用戶主動提交各類信用相關信息。

騰訊的底氣也很足，坐擁8億的QQ賬戶，超過5億的微信賬戶，超過3億的支付用戶，以及QQ空間、騰訊網、QQ郵箱等多種服務上聚集的龐大用戶，騰訊征信可以通過海量數據挖掘和分析技術來預測其風險表現和信用價值，對開展個人征信業務無疑具有極大的優勢。

由于互聯網征信機構覆蓋群體能延伸到傳統征信機構未能覆蓋的草根群體，如從未有過借貸、申請信用卡的人等。不過，業內也質疑，這些數據與個人借貸行為關系不大，難以被主流金融機構引用，不過可反映其信用變動趨勢，是傳統信貸報告沒有的優勢。

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市場規模極具想象空間

有望成為金融業基礎設施

企業如此踴躍，自然是有利可圖。事實上，征信市場也是一塊大蛋糕。央行此前發布的《中國征信業發展報告(2003-2013)》顯示，2013年中國征信市場上共有征信機構150多家，整體規模在20億元。

川財證券發布的研報顯示，目前個人消費貸款余額14萬億元；如果個人征信服務可以幫助壞賬率降低0.5個百分點，就能形成700億元的市場空間。

蛋糕如此之大，征信企業如何賺錢？川財證券認為，市場對個人征信行業的理解多數仍然停留在是賣征信報告的業態，這種理解已經過時。行業最新發展中，個人征信已經融入金融機構的信貸風控，是消除風險信息不對稱性、促進金融效率的重要環節。

不過，目前來看，征信機構并沒打算向個人用戶征收費用。孫陶然介紹，拉卡拉信用會按照監管部門的要求，對B端口收費，而不是C端，即對機構收費而不是個人。騰訊征信也曾對記者說，征信平臺開發后，將為P2P、眾籌等互聯網金融合作伙伴提供服務。

而前海征信曾對記者表示，征信業務更像是金融基礎設施，盈利不是唯一的目標。但其也稱，如何賺錢是要考慮的問題。

對此，信達證券研究認為，個人征信機構需要有1-2年的數據庫建設期及數據整合期，之后才有可能實現盈虧平衡，在短期內很難給企業帶來收益。

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有望為P2P 提供風控保障

隨著P2P等互聯網金融業務的飛速發展，各種問題也接踵而來。據統計，在2014年全國新增平臺1575家，而P2P問題平臺達275家。P2P平臺跑路一部分原因要歸咎于其本身具有的道德風險，另一部分原因在于我國金融基礎設置——征信體系的不完備。

由征信來主導完成的風控環節幾乎是P2P平臺的核心，但目前中國的P2P網貸公司并不能接入央行的征信中心，而且央行的數據，對現有的互聯網金融領域并不適用，有相當一部分的小微企業和絕大多數個人在央行并沒有相關的征信記錄。因此，網貸公司對借款人的信用審核多數是依靠平臺自身審核技術和策略，依賴于擔保和抵押，同時各平臺之間也不存在信用信息共享機制。

沒有統一的征信體系，就意味不能判斷很多企業與個人的信用情況，同時逾期、壞賬等信息不會進入征信體系，致使借款人失信成本低，使得P2P平臺很難控制個人和項目的信用風險，威脅平臺正常的資金借貸流轉。征信如果可以通過個人征信系統的接入，提升對借款方和P2P平臺本身信用的審查，會在一定程度上彌補行業的信用缺失。金羊網-新快報■新快報記者 黎華聯