證券行業須變“被動等待”為“主動求變”

興業證券董事長蘭榮

在綜合業務分會場討論中，參會代表普遍認為，面對行業創新發展，券商應回歸金融中介本質，充分履行證券公司作為市場組織者、流動性提供者和市場交易者的職責，同時要大膽創新，研發和生產滿足不同風險偏好的金融產品。中國證券業協會副會長、興業證券董事長蘭榮作為發言代表，對討論結果做了總結發言。

討論意見認為，面對行業創新發展，券商必須清楚認識所肩負的重大歷史使命。

一是回歸金融中介本質，充分履行證券公司作為市場組織者、流動性提供者和市場交易者的職責，促進建設健康可持續發展的多層次資本市場。總結報告指出，如果沒有可以進行長期投資的資本市場，資本市場就不可能做大，證券行業也就沒有了持續發展的土壤和空間。對此，券商不僅要有清醒的認識，更要有負責任的實際行動，改變市場估值錯位的現狀。

二是大膽創新，研發和生產滿足不同風險偏好的金融產品。參會代表提議，券商可以為新興產業和中小微企業的發展提供創新融資產品，為傳統行業的整合提供專業服務，助推國民經濟的結構調整和產業升級；也可以為廣大投資者提供綜合金融解決方案，滿足日益增長的社會財富管理需求。通過有效對接市場上巨大的多層次投資需求和融資需求，達到分散和化解金融行業中的系統風險的目的。

總結報告指出，證券行業必須變“被動等待”為“主動求變”，歸位盡責。樹立企業應有的法人主體意識。蘭榮指出，作為企業，為社會提供產品與服務是證券公司的天職。圍繞金融服務的企業法人主體責任，券商必須牢牢樹立自主創新意識、客戶意識、產品意識、人才意識、開放與合作意識。

對于本次會議印發的《關于推進證券公司改革開放、創新發展的思路與措施》中明確提出的產品創新、經營范圍擴大、組織創新等11項具體措施，與會代表普遍認為，這些措施為券商打造核心競爭力提供了廣闊空間，需要行業在四個方面積極努力。

一是營造證券公司創新發展環境。報告指出，證券公司內部要營造有利于創新的體制、機制、文化、制度等。另一方面，也需要營造證券公司創新發展的外部環境，包括監管環境和社會環境等。

二是要找準證券公司各自創新的方向和著力點，只有形成百花齊放的多元化發展態勢，證券行業才能真正做大做強。“定準底線，放大空間”，讓證券公司放開手腳，根據自身的資源稟賦和戰略定位進行選擇。通過差異化的選擇，聚焦不同的細分市場，建立各自的核心競爭力，形成良性的行業競爭發展格局。

三是人才和激勵機制建設。參會代表在討論總結中表示，證券行業的競爭在根本上是人才的競爭，吸引和留住優秀人才關鍵要有長效激勵機制。

四是平衡好創新發展與內部控制和風險管理的關系。為了應對挑戰，證券公司需要正確認識創新與內部控制和風險管理之間的關系；建立符合創新業務發展的風險管理組織形式；提升風險總量控制和風險計量水平；建立前臺業務部門和中后臺支持與控制部門共同參與的新產品審核機制。(孫霖 馬婧妤)